ANOKA, Minn. - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) heeft vandaag aangekondigd dat haar Raad van Bestuur unaniem heeft aanbevolen dat aandeelhouders stemmen voor een transactie met Czechoslovak Group a.s. (CSG) voor de overname van The Kinetic Group en investering in Revelyst. De voorgestelde CSG-transactie waardeert The Kinetic Group op ongeveer €2,15 miljard, wat ongeveer €250 miljoen meer is dan het laatste voorstel van MNC Capital (MNC).
De CSG-transactie omvat ook een overeenkomst voor CSG om een aandeel van 7,5% in het zelfstandige Revelyst te kopen voor €150 miljoen, wat een waardering van €2,0 miljard voor Revelyst impliceert. Bij afronding zullen Vista Outdoor aandeelhouders €28 in contanten per aandeel ontvangen en één aandeel Revelyst gewoon aandeel voor elk aandeel Vista Outdoor gewoon aandeel dat zij bezitten.
De Raad van Bestuur van Vista Outdoor is ook in actieve gesprekken met een private equity firma die samenwerkt met MNC over een mogelijke afzonderlijke overname van Revelyst, onafhankelijk van de CSG-deal. Hoewel er nog geen overeenkomst is gesloten, lopen de gesprekken door.
De Raad heeft het laatste voorstel van MNC om Vista Outdoor over te nemen voor €43 in contanten per aandeel afgewezen, concluderend dat het het bedrijf onderwaardeerd en niet dezelfde waardepotentieel biedt als de CSG-transactie.
Het besluit van de Raad volgt op een grondig beoordelingsproces dat in mei 2022 is gestart, waarbij 26 tegenpartijen betrokken waren. De CSG-transactie biedt, naast onmiddellijke contante vergoeding, aandeelhouders de kans om te profiteren van het toekomstige groeipotentieel van Revelyst, dat naar verwachting een initieel aandeleninkoopprogramma van €50 miljoen zal opzetten na afronding van de transactie.
Alle noodzakelijke regelgevende goedkeuringen voor de CSG-transactie zijn verkregen, en de deal is klaar om in oktober te worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door aandeelhouders en andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. De fusieovereenkomst met CSG kan na 15 oktober worden beëindigd.
Vista Outdoor dringt er bij aandeelhouders op aan om voor de CSG-transactie te stemmen op de komende bijzondere vergadering op 27 september om de aanzienlijke waarde van de transactie veilig te stellen. Het bedrijf heeft een gerelateerde investeerderspresentatie ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission, die aanvullende informatie verschaft.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht uitgegeven door Vista Outdoor Inc.
In ander recent nieuws heeft Vista Outdoor Inc. een overeenkomst aangekondigd om een belang van 7,5% in haar dochteronderneming Revelyst te verkopen aan Czechoslovak Group a.s. (CSG) voor €150 miljoen. De overeenkomst maakt deel uit van een herziene fusiedeal die de contante vergoeding aan Vista Outdoor aandeelhouders zal verhogen. Na de transactie is Revelyst van plan een aandeleninkoopprogramma van €50 miljoen te starten. Parallel hieraan is de raad van bestuur van Vista Outdoor in gesprek geweest met MNC over een mogelijke overname.
Naast deze ontwikkelingen heeft Vista Outdoor transactie-stimuleringsbeloningen goedgekeurd voor twee van haar topbestuurders, Jason Vanderbrink en Eric Nyman, afhankelijk van de succesvolle uitvoering van een strategisch alternatief. De raad van bestuur van het bedrijf werd ook herkozen, en de beloning van de leidinggevende functionarissen van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024 werd goedgekeurd.
Ondertussen rapporteerde Vista Outdoor een daling van 7,1% in totale verkopen tot €644,2 miljoen en een daling van 6,5% in winst per aandeel tot €1,01. Ondanks deze resultaten wordt verwacht dat Revelyst zijn Aangepaste EBITDA sequentieel zal verdubbelen voor het kwartaal en het jaar. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de lopende strategische verschuivingen bij Vista Outdoor Inc.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) strategische transacties navigeert, is het belangrijk voor investeerders om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf te overwegen. Volgens InvestingPro heeft Vista Outdoor een sterk aandeelhoudersrendement, wat een positief teken is voor investeerders die op zoek zijn naar bedrijven die prioriteit geven aan aandeelhoudersrendementen. Bovendien voorspellen analisten dat Vista Outdoor dit jaar winstgevend zal zijn, wat investeerders gerust kan stellen over de toekomst van het bedrijf na de transactie.
InvestingPro-gegevens belichten verschillende belangrijke metrics voor Vista Outdoor: De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,35 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in zijn sector. De aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2023 is 12,94, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardegerichte investeerders. Bovendien heeft Vista Outdoor sterke rendementen laten zien over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 15,71%, wat de recente prestatiemomentum van het aandeel laat zien.
Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, kan dit worden gecompenseerd door het potentieel voor vermogenswinsten, zoals weerspiegeld in de aanzienlijke koersstijging van Vista Outdoor over de laatste zes maanden, met een totaal rendement van 26,62%. Deze prestatie sluit nauw aan bij het feit dat het bedrijf dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, op 97,66% van deze piekwaarde. Deze metrics suggereren een robuust marktvertrouwen in Vista Outdoor, wat een overtuigende factor zou kunnen zijn voor investeerders die het aandeel overwegen te midden van de huidige overnamebesprekingen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid overzicht bieden van de financiële vooruitzichten van Vista Outdoor. Om deze inzichten te verkennen, bezoek InvestingPro op: https://nl.investing.com/pro/VSTO.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.