Op vrijdag heeft een analist bij Rosenblatt de financiële vooruitzichten voor Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $10,50 van het eerdere $8,25. Ondanks de wijziging handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor het aandeel.
Deze herziening komt na het eerste kwartaal fiscaal jaar 2025 (1Q25) winstrapport van Viavi Solutions, dat een omzet en winst per aandeel (EPS) liet zien die onder de verwachtingen bleven vanwege zwakkere uitgaven door Amerikaanse serviceproviders tot en met september.
De richtlijn van het bedrijf voor het tweede kwartaal van fiscaal jaar 2025 (2Q25) overtrof echter de voorspellingen, wat voor het eerst in jaren gebeurde. Dit werd toegeschreven aan een recente opleving in klantenorders. Het management van Viavi Solutions gaf ook een bemoedigende vooruitblik voor de rest van het fiscale jaar, waarbij potentiële groei werd genoemd gedreven door investeringen in U.S. Tier 1 Fiber, Cable, en AI Data Centers met 800G/1.6T technologieën.
De analist merkte op dat hoewel de positieve commentaren van het management een goed teken zijn, de beslissing om een Neutraal advies te handhaven gebaseerd is op de huidige waardering van Viavi's aandeel, dat handelt op 17 keer de verwachte winst voor fiscaal jaar 2026 (FY26). Het bedrijf gaf aan meer bewijs nodig te hebben van sterke en duurzame drijfveren voor EPS-groei voordat een positievere houding wordt overwogen.
In vergelijking met Viavi Solutions sprak Rosenblatt een voorkeur uit voor andere bedrijven in de sector, waarbij Lumentum (NASDAQ:LITE, Kopen) en Ribbon (RBBN, Kopen) werden aanbevolen, en Adtran (ADTN, Neutraal) werd erkend als goed gepositioneerd om te profiteren van de versterkende trend onder Amerikaanse serviceproviders.
Het herziene koersdoel voor Viavi Solutions is gebaseerd op een 19-voudige multiple van de verwachte FY26 EPS, wat iets onder de 20-voudige sectorgemiddelde multiple ligt.
In ander recent nieuws rapporteerde Viavi Solutions zijn vierde kwartaal en volledige fiscale jaar resultaten voor 2024. Het bedrijf rapporteerde een netto-omzet van $252 miljoen voor het kwartaal, een sequentiële stijging van 2,4% maar een daling van 4,4% jaar-op-jaar. De volledige fiscale jaaromzet was $1 miljard, een daling van 9,6% vergeleken met het voorgaande jaar. De operationele marge voor het kwartaal was 10,9%, en de winst per aandeel bereikte $0,08.
Viavi kondigde ook een herstructureringsplan aan met als doel jaarlijkse kostenbesparingen van ongeveer $25 miljoen tegen het einde van fiscaal 2025. Voor het eerste kwartaal van fiscaal 2025 verwacht het bedrijf een omzet in de range van $235 miljoen tot $245 miljoen.
In een belangrijke ontwikkeling is Viavi een overeenkomst aangegaan met Telefónica Hispanoamérica om geautomatiseerde netwerkbeheertools te leveren, die operaties in verschillende Latijns-Amerikaanse landen zullen ondersteunen.
Het bedrijf lanceerde ook een nieuwe Ethernet testmodule, de ONE-1600, gericht op het ondersteunen van het opkomende 1.6Tb/s ecosysteem. Dit zijn recente ontwikkelingen die wijzen op Viavi's voortdurende inspanningen om zijn wereldwijde bereik en technologische invloed uit te breiden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het perspectief van de analist over Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst van Viavi dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van het management voor de rest van het fiscale jaar.
InvestingPro data laat zien dat Viavi's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 $1000,4 miljoen bedroeg, met een bruto winstmarge van 58,94%. Hoewel het bedrijf een omzetdaling van 9,56% over deze periode ervoer, suggereert het sterke totaalrendement van 21,32% over 3 maanden een verbeterd beleggerssentiment, mogelijk als gevolg van de recente opleving in klantenorders die in het artikel wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat Viavi opereert met een gematigd schuldniveau en dat de liquide middelen de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat mogelijk financiële flexibiliteit biedt bij het nastreven van groeimogelijkheden in U.S. Tier 1 Fiber, Cable, en AI Data Centers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Viavi Solutions, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.