KeyBanc heeft zijn Sector Weight-rating op aandelen van US Steel (NYSE: X) gehandhaafd na de update van het bedrijf over de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in het derde kwartaal.
De bijgewerkte prognose van US Steel van €273,72 miljoen, exclusief kosten voor aandelencompensatie, komt overeen met de eerder aangekondigde projectierange van €250,88 miljoen tot €296,58 miljoen, zoals bekendgemaakt in het winstbericht van het tweede kwartaal op 1 augustus.
De richtlijn bevestigt de financiële vooruitzichten van het bedrijf, die KeyBanc had geschat op €258,27 miljoen, inclusief kosten voor aandelencompensatie, wat nauw aansluit bij de consensusschatting van €273,72 miljoen, hoewel het onduidelijk blijft of dit direct vergelijkbaar is. Ter vergelijking: de EBITDA van US Steel in het tweede kwartaal bedroeg €389,62 miljoen.
Na aanpassing voor een geschatte €13,69 miljoen aan kwartaalkosten voor aandelencompensatie, komt de herziene EBITDA-richtlijn voor het derde kwartaal effectief overeen met de aangepaste prognose van KeyBanc van €271,95 miljoen.
Het bedrijf verwacht een stijging van de winst uit zijn Europese segment, terwijl dalingen worden verwacht in de segmenten Flat Rolled, Mini Mill/Big River en Tubular. Deze segmentresultaten komen over het algemeen overeen met de voorspellingen van KeyBanc, behalve voor het Europese segment, waarvan aanvankelijk werd verwacht dat het kwartaal op kwartaal vlak zou blijven.
De nieuwste richtlijn van US Steel geeft inzicht in de prestaties van het bedrijf in zijn diverse segmenten, waarbij de Europese divisie een onverwachte stijging in de winst laat zien.
In ander recent nieuws handhaafde Morgan Stanley zijn Overweight-rating, verwijzend naar de richtlijn van het bedrijf voor het derde kwartaal die in lijn ligt met of de marktverwachtingen overtreft. Ook verhoogde GLJ Research zijn rating voor US Steel-aandelen naar Buy op basis van een Som-der-delen-analyse die potentiële groei aangeeft. Tegelijkertijd verhoogde JPMorgan ook zijn standpunt over US Steel van Neutral naar Overweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €38,33.
US Steel verwacht een aangepaste EBITDA van ongeveer €273,72 miljoen voor het derde kwartaal van 2024, en de richtlijn voor de aangepaste winst per aandeel ligt tussen €0,40 en €0,44. Het bedrijf kondigde ook zijn plannen aan om in het vierde kwartaal te starten met de activiteiten van de nieuwe Big River 2-faciliteit, waarvan wordt verwacht dat deze ongeveer €36,50 miljoen aan gerelateerde kosten zal opleveren in het derde kwartaal.
Ondanks de uitdagingen op de markt en de afnemende vraag, wordt verwacht dat het Europese segment van US Steel een kwartaal-op-kwartaal stijging van de aangepaste EBITDA zal laten zien, grotendeels dankzij een gunstige aanpassing in CO2-toewijzingen. Van het Tubular-segment wordt echter verwacht dat de EBITDA zal dalen als gevolg van lagere gemiddelde verkoopprijzen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.