UBS heeft maandag zijn koersdoel voor United Therapeutics Corp . (NASDAQ:UTHR) aandelen verhoogd van $300 naar $370, terwijl het zijn buy-rating op het aandeel van het bedrijf bevestigde. De aanpassing weerspiegelt een positieve kijk op het groeitraject van United Therapeutics, waarbij vooral de nadruk wordt gelegd op de prestaties en het potentieel van het product Tyvaso.
Het vertrouwen van de firma in United Therapeutics is gebaseerd op een stijging van 8-13% van de geschatte inkomsten voor Tyvaso van 2024 tot 2028, wat de consensusverwachtingen overtreft. Deze herziening wordt toegeschreven aan de verwachte beperkte impact van de concurrentie op de groei van het geneesmiddel.
Als gevolg hiervan zijn de geschatte totale inkomsten en winst per aandeel (EPS) voor 2024 naar boven bijgesteld tot respectievelijk $2,8 miljard en $26,06, van de eerdere $2,7 miljard en $25,11, wat boven de consensus van $2,8 miljard aan inkomsten en $24,72 aan EPS ligt.
Bovendien wijst UBS op de positieve reactie van de markt op de aandeelhoudersgerichte activiteiten van United Therapeutics, waaronder een ASR-programma (Accelerated Share Repurchase) van $1 miljard. Het bedrijf is van mening dat de sterke balans van United Therapeutics het bedrijf goed positioneert voor verdere strategieën voor kapitaalallocatie die de prestaties van het aandeel kunnen blijven verbeteren.
Het nieuwe koersdoel van $370 wordt ook gerechtvaardigd door een hogere koers-winstverhouding van 12 keer, vergeleken met 10 keer. Dit wordt ondersteund door een hogere EPS-schatting voor 2025 van $28,68, vergeleken met de eerdere prognose van $27,31 en boven de consensus van $27,45. UBS heeft ook zijn berekening van de waarde per aandeel ultimo 2024 met zes maanden naar voren geschoven tegen een vermogenskostenvoet van 12%.
De analyse vergelijkt United Therapeutics met zijn sectorgenoten, die handelen tegen een gemiddelde koers-winstverhouding van 15 keer met een gemiddelde samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 9% over drie jaar. Ondanks het modelleren van een iets lagere 7% EPS CAGR over drie jaar voor United Therapeutics, is UBS van mening dat een 12-voudige koers-winstverhouding gerechtvaardigd is voor het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde United Therapeutics een aanzienlijke omzetgroei van 34% j-o-j in het eerste kwartaal van 2024, voornamelijk dankzij de prestaties van zijn geneesmiddel Tyvaso en de impact van het herontwerp van Medicare Part D door de Inflation Reduction Act.
De omzet van het bedrijf in het eerste kwartaal bereikte een record van $ 678 miljoen, waaraan Tyvaso $ 373 miljoen bijdroeg, een stijging van 56% ten opzichte van vorig jaar. Oppenheimer handhaafde zijn Outperform rating voor United Therapeutics aandelen en verhoogde het koersdoel van $375 naar $400 in reactie op deze ontwikkelingen.
Aan de andere kant heeft BofA Securities zijn koersdoel voor United Therapeutics verlaagd van $270 naar $262, met behoud van een Underperform rating. Deze aanpassing volgde op een artsenonderzoek naar Pulmonary Arterial Hypertension (PAH) en Interstitial Lung Disease (ILD), wat leidde tot een verandering in de waarderingsmethodologie van een analyse van de netto contante waarde naar een koers-winst (P/E) multiple benadering.
Naast deze financiële hoogtepunten, kondigde United Therapeutics de verkiezing aan van Jan Malcolm, voormalig commissaris van volksgezondheid van Minnesota, als lid van de Raad van Bestuur. Malcolm's operationele ervaring in de gezondheidszorg en zijn leiderschap in de volksgezondheid zullen naar verwachting bijdragen aan de missie van het bedrijf.
In andere bedrijfsontwikkelingen boekt United Therapeutics vooruitgang in klinische tests en orgaanproductie-initiatieven, met name op het gebied van xenotransplantatie, en heeft het een versneld aandeleninkoopprogramma ter waarde van $1 miljard aangekondigd, dat naar verwachting aan het einde van het derde kwartaal van 2024 zal zijn afgerond.
Inzichten van InvestingPro
United Therapeutics Corporation (NASDAQ:UTHR) heeft de aandacht getrokken van zowel beleggers als analisten, waarbij UBS onlangs zijn koersdoel verhoogde naar $370. In aanvulling op dit positieve sentiment onthullen InvestingPro-gegevens een robuust financieel landschap voor het bedrijf. United Therapeutics heeft een marktkapitalisatie van $14,08 miljard, wat duidt op een aanzienlijk vertrouwen in de markt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een competitieve 14,13, met een nog aantrekkelijkere aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op 13,63. Deze cijfers suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van zijn winstpotentieel.
Vanuit een groeiperspectief is de omzetgroei van 26,09% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 bijzonder indrukwekkend, en in combinatie met een brutowinstmarge van 88,87% onderstreept dit de efficiëntie van het bedrijf bij het genereren van inkomsten. Bovendien heeft United Therapeutics een sterk prijsmomentum laten zien, met een totaal koersrendement van 14,39% over de afgelopen maand en een opmerkelijk rendement van 48,5% over het afgelopen jaar, waarbij het in de buurt van zijn 52-weeks hoogste koers handelt op 97,39% van de piekkoers.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management en het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf strategische stappen zijn die beleggers kunnen blijven belonen. Bovendien zorgen de mogelijkheid van het bedrijf om meer contanten dan schulden op de balans aan te houden en de opwaartse winstaanpassingen van de analisten voor de komende periode voor een verdere versterking van de financiële stabiliteit en groeivooruitzichten.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder het feit dat United Therapeutics geen dividend uitkeert, wat een strategische overweging zou kunnen zijn voor bepaalde beleggingsportefeuilles.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële en strategische positie van United Therapeutics kunnen zich verder verdiepen met InvestingPro, dat een uitgebreide reeks gegevenspunten en analyses biedt. En voor een beperkte tijd kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee u toegang krijgt tot exclusieve inzichten die u kunnen helpen bij het nemen van uw beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.