Op woensdag heeft Evercore ISI zijn standpunt over het aandeel Union Pacific (NYSE:UNP) aangepast, waarbij de rating werd verlaagd van "Outperform" naar "In Line", en het koersdoel werd bijgesteld van $254 naar $247. Het investeringsbedrijf wees op een gebrek aan significant opwaarts potentieel voor de aandelen van het spoorwegbedrijf, die de afgelopen drie maanden sterk hebben gepresteerd.
De analist van Evercore ISI uitte bezorgdheid over de omzet en winst per aandeel (EPS) op korte termijn vanwege de huidige mix van vracht, waarbij de intermodale groei de carload-dynamiek heeft overtroffen.
Deze verschuiving in de mix zal naar verwachting de financiële resultaten van het bedrijf beïnvloeden, wat leidt tot neerwaartse bijstellingen van de EPS-schattingen voor het derde en vierde kwartaal van 2024 naar respectievelijk $2,73 en $2,82. De verlaagde prognoses weerspiegelen een daling in de omzet per eenheid (RPU) voorspellingen, lagere brandstoftoeslagen en een ongunstige mix.
Bovendien heeft het bedrijf zijn EPS-projectie voor Union Pacific voor 2025 verlaagd van $12,70 naar $12,34, in lijn met de bovenkant van de nieuwe driejarige samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) richtlijn van het bedrijf, die varieert van hoge eencijferige tot lage dubbele cijfers groei. De aanpassing is gebaseerd op verwachte matiging in volume en de voortzetting van de huidige mix-uitdagingen in de toekomst.
Ondanks de degradatie erkende Evercore ISI de sterke franchise van Union Pacific en aanzienlijke groeimogelijkheden, met name de blootstelling aan handel met Mexico. De analyse concludeerde echter dat de huidige waardering de middellange termijn winstvooruitzichten voor Union Pacific volledig weerspiegelt, wat leidde tot het besluit om een neutrale positie in te nemen op het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Union Pacific Corporation verschillende belangrijke ontwikkelingen meegemaakt. Het bedrijf rapporteerde een carload-groei van 5,1% in het derde kwartaal, iets boven de voorspelde 4,7%, en een significante stijging van 27% jaar-op-jaar in International Intermodal volumes.
Echter, door lagere opbrengsten uit International Intermodal wordt verwacht dat de omzet per carload zal dalen. BofA Securities paste zijn winst per aandeel (EPS) projecties voor Union Pacific aan, waarbij de schattingen voor het derde kwartaal van 2024 werden verlaagd naar $2,75, en voor zowel 2024 als 2025 naar respectievelijk $11,05 en $12,25.
Het bedrijf hield onlangs zijn eerste investeerdersdag sinds 2021, waarbij het zijn financiële doelstellingen uiteenzette en de nadruk legde op zijn toewijding aan veiligheid, service en operationele uitmuntendheid. Union Pacific streeft naar een 3-jarige EPS samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) tussen hoge eencijferige en lage dubbele cijfers, die naar verwachting zal worden gedreven door inkomsten die sneller groeien dan volumes.
Verschillende analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Union Pacific aangepast. BofA Securities en BMO Capital hebben hun koersdoelen verlaagd, terwijl TD Cowen en Stifel een koopadvies handhaafden. Jefferies herhaalde echter een Hold-rating op Union Pacific aandelen.
Ten slotte wordt Union Pacific momenteel geconfronteerd met beschuldigingen van het belemmeren van een federale veiligheidsaudit en heeft het bedrijf zorgen geuit over de potentiële effecten van een uitsluiting van ongeveer 10.000 Canadese vakbondsarbeiders door Canadian National Railway en Canadian Pacific Kansas City op zowel de Amerikaanse als Canadese economieën. Dit zijn recente ontwikkelingen die de activiteiten en reputatie van Union Pacific kunnen beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Union Pacific (NYSE:UNP) door een periode van herevaluatie door analisten navigeert, werpen huidige InvestingPro gegevens en tips licht op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van €138,58 miljard en een koers-winstverhouding van 23,23, weerspiegelt de waardering van het bedrijf zijn status als een substantiële speler in de grondtransportindustrie. De bruto winstmarge, een robuuste 54,68% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, onderstreept UNP's indrukwekkende vermogen om kosten te beheren en winstgevendheid te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente aandeelhouderswaarde van Union Pacific door dividenden, met een lopende track record van dividendgroei gedurende 54 opeenvolgende jaren, en een huidig dividendrendement van 2,15%. Bovendien is de lage koersvolatiliteit van het aandeel een bewijs van zijn stabiele marktprestaties. Investeerders die de financiën van Union Pacific nader bekijken, zullen opmerken dat het een gematigd schuldniveau heeft, wat een evenwichtige financiële strategie ondersteunt.
Voor degenen die verder inzicht zoeken, biedt InvestingPro aanvullende tips over Union Pacific, die een gedetailleerder perspectief geven op de toekomstige winstgevendheid en waarderingsmultiples van het bedrijf. Met verdere analyse beschikbaar, kunnen geïnteresseerde investeerders in totaal 10 InvestingPro Tips verkennen om een uitgebreid begrip te krijgen van het investeringsprofiel van Union Pacific.
Hoewel de recente degradatie door Evercore ISI een voorzichtige korte termijn vooruitzicht weerspiegelt, blijven Union Pacific's financiële stabiliteit op lange termijn en toewijding aan aandeelhoudersrendementen belangrijke kenmerken die goed worden vastgelegd door de beschikbare InvestingPro gegevens en tips.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.