Truist Securities heeft de waardering voor Under Armour, Inc. (NYSE: UAA) gehandhaafd op Hold met een vast koersdoel van $8,00.
De aandelen van het sportkledingbedrijf daalden 3% na sluiting van de beurs, nadat het bedrijf plannen onthulde om extra herstructureringskosten te maken die worden geschat op ongeveer $70 miljoen in de boekjaren 2025 en 2026. Deze beslissing volgt op de sluiting van een groot distributiecentrum in Rialto, Californië in maart 2026.
De komende kosten komen bovenop de eerder geraamde $70 miljoen tot $90 miljoen, wat de totale verwachte herstructureringskosten op $140 miljoen tot $160 miljoen brengt voor de twee boekjaren.
Ondanks deze nieuwe kosten, die het verwachte operationele GAAP-verlies van het bedrijf voor het boekjaar 2025 met ongeveer $25 miljoen zullen verlagen tot tussen $220 miljoen en $240 miljoen, worden ze beschouwd als eenmalige kosten.
Bijgevolg heeft Under Armour zijn eerdere prognose van het bedrijfsresultaat voor het boekjaar 2025 gehandhaafd op $140 miljoen tot $160 miljoen, samen met zijn aangepaste winst per aandeel van $0,19 tot $0,22.
De beslissing van Under Armour om de distributiefaciliteit te sluiten is onderdeel van een breder herstructureringsinitiatief. Het bedrijf richt zich op strategische inspanningen om zijn merk nieuw leven in te blazen en zijn marktpositie te verbeteren. Deze inspanningen zijn gericht op het stimuleren van duurzame omzetgroei en het verbeteren van de winstmarges op de lange termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Under Armour een verrassende winst in het eerste kwartaal, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de jaarlijkse winstverwachting. Deze positieve ontwikkeling werd toegeschreven aan een strategische verschuiving naar de verkoop van artikelen met een hogere marge en het terugdringen van voorraden. Under Armour kondigde met name wijzigingen in het management aan en beslissingen die werden genomen tijdens de recente jaarlijkse aandeelhoudersvergadering. Eric J. Aumen zal vanaf 1 oktober 2024 de functie van principal accounting officer op zich nemen en rechtstreeks rapporteren aan CFO David Bergman. De aandeelhouders keurden de beloning van het management goed en stemden in met een voorstel om het Class C Employee Stock Purchase Plan te wijzigen en aan te passen.
Analisten hebben verschillende vooruitzichten voor Under Armour. Telsey Advisory Group en Williams Trading hebben hun koersdoelen verhoogd naar respectievelijk $8 en $10. Morgan Stanley heeft de koers echter verlaagd naar $10. Morgan Stanley verlaagde het aandeel echter van Equalweight naar Underweight en stelde een nieuw koersdoel in van $4 vanwege zorgen over beperkte groeivooruitzichten en mogelijke negatieve winstherzieningen per aandeel. UBS handhaafde zijn buy rating voor Under Armour-aandelen en hield het koersdoel op $11.
De strategische veranderingen en herstructureringsinspanningen van Under Armour zijn door meerdere analisten erkend. Het bedrijf is begonnen aan een 18 maanden durend herstructureringsplan om zijn merk opnieuw te positioneren op de Amerikaanse markt.
Het plan omvat een vermindering van het aantal producten met 25% en een strategie om promotionele activiteiten te verminderen om de waarde van het merk te vergroten. Ondanks de sterke concurrentie en de schikking van een rechtszaak in 2017 voor $434 miljoen, zijn dit de recente ontwikkelingen voor Under Armour terwijl het bedrijf navigeert op de competitieve sportkledingmarkt.
Inzichten van InvestingPro
De recente marktprestaties van Under Armour en de vooruitzichten van analisten weerspiegelen een periode van belangrijke transitie voor het bedrijf. Volgens InvestingPro Tips hebben 19 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, ondanks dat het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt. Dit duidt op een voorzichtig optimisme onder experts over het potentieel van Under Armour om op te veren. Hoewel het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten bovendien een terugkeer naar winstgevendheid dit jaar. Het is ook vermeldenswaard dat Under Armour werkt met een matig schuldenniveau en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een niveau van financiële veerkracht te midden van de herstructureringsinspanningen.
Vanuit een gegevensperspectief staat de marktkapitalisatie van Under Armour op $3,17 miljard, met een voorwaartse koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025 op 16,52, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. De PEG-ratio, die de prijs van het aandeel ten opzichte van de winstgroei meet, is 0,31, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn op basis van de groeivooruitzichten. De omzetgroei van het bedrijf is echter met 5,15% gedaald over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat de uitdagingen benadrukt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het stimuleren van de verkoop. De brutowinstmarge blijft sterk met 46,36%, wat een positieve indicator zou kunnen zijn voor de toekomstige winstgevendheid als het bedrijf doorgaat met zijn herstructureringsplan.
Deze inzichten, in combinatie met aanvullende InvestingPro Tips die beschikbaar zijn op https://www.investing.com/pro/UAA, kunnen beleggers helpen om de complexiteit van Under Armour's huidige positie en toekomstig potentieel beter te begrijpen. Nu de strategische initiatieven van het bedrijf in volle gang zijn, zullen deze statistieken en inzichten van groot belang zijn bij het evalueren van het traject van het bedrijf in de concurrerende sportkledingmarkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.