Op dinsdag handhaafde Citi zijn koopadvies voor UCB SA (EBR:UCB:BB) (OTC: UCBJY), met een ongewijzigd koersdoel van €178,00.
De analyse van het bedrijf wijst op sterke groeivooruitzichten voor de onderneming, met verwachte samengestelde jaarlijkse groeipercentages (CAGR's) van 11%, 27% en 32% voor respectievelijk omzet, EBITDA en winst per aandeel tussen 2024 en 2029. Het vertrouwen in UCB's financiële prestaties wordt deels toegeschreven aan de succesvolle lanceringstrends en mogelijke patentduurverlengingen voor de producten Bimzelx en Rystiggo, met geschatte piekverkopen van respectievelijk €5,0 miljard en €1,2 miljard.
"Onze pijplijnschattingen blijven ruimte laten voor opwaarts risico met pijplijnverkopen van €0,7 miljard/€4,7 miljard in 2030/2040 tegenover cumulatieve R&D-uitgaven van €28 miljard," aldus Citi.
Het bedrijf verwacht ook positieve ontwikkelingen voor Cimzia, ondersteund door verdere vertragingen in de introductie van biosimilars en de mogelijkheid dat UCB de rechten in Japan tegen 2026 terugkrijgt. De lanceringstrajecten van UCB voor Bimzelx en Rystiggo in de Verenigde Staten vertonen naar verluidt een goede trend.
De pijplijn van het bedrijf omvat verschillende andere veelbelovende projecten, hoewel Citi momenteel geen verwachtingen toekent aan het succes van dapirolizumab, dat een fase III-studie voor lupus ondergaat, en behandelingen voor de ziekte van Alzheimer en Parkinson. De focus van Citi's pijplijnvoorspellingen blijft liggen op twee bispecifieke antilichaamprogramma's gericht op de behandeling van atopische dermatitis, wat wijst op aanzienlijk potentieel voor toekomstige groei in UCB's productaanbod.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.