Op vrijdag herhaalde UBS zijn koopadvies voor aandelen van Deckers Outdoor (NYSE: DECK), met handhaving van een koersdoel van $225,00. De positieve houding van het bedrijf is gebaseerd op de aanhoudende snelle groei van Deckers' schoenenmerk Hoka. UBS verwacht dat de groei van Hoka een belangrijke bijdrage zal leveren aan de toekomstige omzet- en winstprestaties van Deckers.
De analist van UBS benadrukte Hoka als een van de snelst groeiende schoenenmerken ter wereld, waarvan wordt verwacht dat het zijn sterke momentum bij consumenten zal behouden. Deze consumentenaantrekkingskracht zal naar verwachting leiden tot een aanzienlijke omzetgroei voor het boekjaar 2025 en bijdragen aan winsten die de verwachtingen overtreffen. Voorspeld wordt dat Hoka een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 20% in de omzet over vijf jaar zal bereiken, wat wordt gezien als de belangrijkste factor achter de geschatte CAGR van 15% in de winst per aandeel (EPS) van Deckers over vijf jaar.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de robuuste vooruitzichten van Deckers voor EPS-groei een waardering van ongeveer 30 keer de koers-winstverhouding (K/W) rechtvaardigen. De verwachting is dat het marktsentiment gunstig zal blijven ten opzichte van Deckers naarmate het bedrijf aantoont in staat te zijn hoge percentages van omzet- en EPS-groei te handhaven.
Ter ondersteuning van deze optimistische vooruitzichten verwijst UBS naar recente gesprekken met de Senior Director of Product, Performance Footwear van Hoka en het Investor Relations-team van Deckers. Deze bijeenkomsten vonden plaats tijdens de UBS Athletic Training and Lifestyle Innovation Day in Boston en hebben het vertrouwen van het bedrijf in het groeitraject van Deckers versterkt.
In ander recent nieuws heeft Deckers Outdoor een aanzienlijke groei en strategische veranderingen doorgemaakt. De omzet van het bedrijf in Q1 FY2025 zag een robuuste stijging van 22%, tot €825 miljoen, voornamelijk gedreven door een omzetstijging van 30% van het HOKA-merk en een stijging van 14% van het UGG-merk. Als gevolg hiervan is de jaarlijkse winstprognose van Deckers naar boven bijgesteld.
Deckers heeft ook een aandelensplitsing van 6-voor-1 ondergaan, een stap die goed is ontvangen door analisten van bedrijven zoals Williams Trading en TD Cowen, die hun koersdoelen hebben aangepast om de nieuwe waardering weer te geven. Investeringsbedrijven Baird, Truist Securities en TD Cowen hebben hun koersdoelen voor Deckers verhoogd, wat wijst op positieve vooruitzichten. De nieuwe CEO van het bedrijf, Stefano Caroti, staat klaar om de leiding over te nemen. Retailers passen hun voorraadstrategieën aan om meer HOKA- en UGG-producten op te nemen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl UBS een optimistische houding aanneemt ten opzichte van Deckers Outdoor (NYSE: DECK), kunnen belangrijke metrieken en InvestingPro Tips aanvullende context bieden voor investeerders. Deckers heeft een sterke financiële positie, met meer contanten dan schulden op de balans, wat veerkracht en flexibiliteit in zijn activiteiten kan bieden. Het bedrijf handelt tegen een K/W-verhouding van 29,94, wat als laag wordt beschouwd in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat wijst op een potentiële onderwaardering gezien de groeivooruitzichten.
Met een robuuste omzetgroei van 20,3% over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023, laat Deckers de soort omzetgroei zien die UBS verwacht. Bovendien staat de bruto winstmarge van het bedrijf op een indrukwekkende 56,54%, wat het vermogen onderstreept om winstgevendheid te behouden te midden van groei. Het is ook vermeldenswaard dat Deckers een hoog rendement heeft ervaren over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 88,12%, wat het vertrouwen van beleggers en de marktprestaties weerspiegelt.
Beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden, waaronder inzichten in het vermogen van Deckers om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen en het feit dat zijn liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Er zijn 13 meer tips beschikbaar op InvestingPro, die een uitgebreid begrip bieden van de financiële gezondheid van Deckers en de potentiële investeringswaarde.
De InvestingPro Fair Value schatting staat op $124,24, vergeleken met het analistendoel van $180, wat een conservatief perspectief biedt op de waardering van het bedrijf. Naarmate de volgende winstpublicatiedatum van 24 oktober 2024 nadert, zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of Deckers aan de marktverwachtingen kan blijven voldoen of deze kan overtreffen, met name wat betreft de prestaties van zijn Hoka-merk.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.