UBS heeft donderdag de aandelen van Nutrien Ltd (NYSE:NTR), een groot kunstmestbedrijf, verlaagd van Koop naar Neutraal en het koersdoel aanzienlijk verlaagd van $66 naar $51. Het bedrijf noemde een minder optimistische vooruitzicht voor de landbouwmarkt als belangrijke reden voor de herziene beoordeling.
De verlaging komt te midden van verwachtingen van een langdurig zwakkere landbouwmarkt, wat de prestaties van Nutrien op middellange termijn zou kunnen beïnvloeden. De analyse van UBS suggereert dat het opwaartse potentieel voor het aandeel Nutrien nu minder overtuigend is, gebaseerd op de laatste winstprognoses en vrije kasstroom (FCF) projecties.
UBS verwacht risico's op korte termijn voor de winst van Nutrien in het derde kwartaal en ziet beperkt potentieel voor opwaartse herzieningen van schattingen op langere termijn. Hoewel de geschatte EBITDA van het bedrijf voor Nutrien in 2025 ongeveer 4% boven de consensus ligt, is de verwachting dat de EBITDA voor de afzienbare toekomst rond de €5,5 miljard zal blijven.
Volgens UBS wordt verwacht dat het aandeel Nutrien zal worden verhandeld tegen een vrije kasstroom rendement van ongeveer 6%, wat als dicht bij de reële waarde wordt beschouwd. Het bedrijf suggereert dat voor de aandelen aantrekkelijker worden, er een stijging van de huidige kunstmestprijzen en een daling van de kapitaaluitgaven nodig zou zijn.
Nutrien, dat op de New York Stock Exchange wordt verhandeld onder het tickersymbool NTR, heeft nu een voorzichtiger beleggingsvooruitzicht van UBS, wat bredere zorgen in de landbouwsector weerspiegelt.
In ander recent nieuws heeft Nutrien Ltd. aanzienlijke ontwikkelingen gezien in zowel zijn financiële prestaties als analistenbeoordelingen. Het winstrapport van het kunstmestbedrijf benadrukte een aangepaste EBITDA van €3,3 miljard voor de eerste helft van 2024, gedreven door verhoogde marges op gewasproducten, sterke vraag naar potas en verminderde operationele kosten. Ondanks uitdagingen op de Braziliaanse markt heeft Nutrien zijn mondiale vraagprognose voor potas verhoogd, wat optimisme signaleert voor de groeivooruitzichten op lange termijn.
Tegelijkertijd verlaagde Goldman Sachs het aandeel Nutrien van Koop naar Neutraal, waarbij zorgen werden geuit over mogelijke toenames in oninbare vorderingen en verliesreserves van het Retail-segment van het bedrijf. Het bedrijf herzag ook het koersdoel van Nutrien naar $53, een daling van $69. BMO Capital paste ook zijn vooruitzichten voor Nutrien aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $80 naar $75 vanwege een vertraging in de voortgang binnen het Retail-segment, maar behield zijn Outperform-rating.
Naast deze veranderingen kondigde Nutrien een aanstaande CFO-overgang aan, waarbij Mark Thompson later in het jaar de rol zal overnemen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Nutrien's strategische zetten in reactie op marktdynamiek en zijn toewijding aan het behouden van zijn leiderschap in de kunstmestindustrie. Terwijl het bedrijf navigeert door de uitdagingen die worden gepresenteerd door de kredietactiviteiten van zijn Retail-segment, blijven marktdeelnemers de financiële stabiliteit van Nutrien nauwlettend in de gaten houden.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de verlaging van Nutrien Ltd (NYSE:NTR) door UBS, is het de moeite waard om aanvullende financiële maatstaven en inzichten van InvestingPro te overwegen. Ondanks de minder optimistische vooruitzichten, handhaaft Nutrien een solide dividendrendement van 4,41% en heeft het zijn dividend 6 opeenvolgende jaren verhoogd, zoals opgemerkt in een InvestingPro Tip. Dit zou enige stabiliteit kunnen bieden voor beleggers tijdens onzekere marktomstandigheden.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €24,24 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de kunstmestindustrie weerspiegelt. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Nutrien een prominente speler is in de chemische sector, wat aansluit bij zijn marktpositie die in het artikel wordt besproken.
Interessant is dat terwijl UBS een vrije kasstroom rendement van ongeveer 6% projecteert, InvestingPro-gegevens een K/W-verhouding van 30,74 laten zien, wat suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een premie wordt verhandeld ten opzichte van de winst. Deze hoge winstmultiple, ook genoemd als een InvestingPro Tip, zou een factor kunnen zijn in de beslissing van UBS om het aandeel te verlagen.
Voor beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Nutrien, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.