Op maandag heeft UBS het koersdoel voor Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (1929:HK) (OTC: CJEWF), een toonaangevende juwelier, aangepast en verlaagd naar HK$7,80 van het eerdere doel van HK$12,30. Ondanks deze verlaging handhaaft de firma haar koopadvies voor de aandelen van het bedrijf.
De verlaging van het koersdoel komt te midden van een strategische verschuiving bij Chow Tai Fook, waarbij het bedrijf zich richt op merktransformatie door de introductie van nieuwe iconische productlijnen en het optimaliseren van bestaande verkoopkanalen.
Deze strategie zal naar verwachting de positie van het bedrijf als marktleider versterken. UBS-analisten geloven dat de financiële prestaties van het bedrijf niet zullen worden beïnvloed door eventuele verliezen van New World Development, en merken op dat de twee entiteiten geen kruisparticipaties hebben en afzonderlijke raden van bestuur hebben.
UBS voorspelt dat de kernoperationele marge van Chow Tai Fook met 1,3 procentpunt zal toenemen over de boekjaren 2024 tot 2027. Deze voorspelling wordt ondersteund door de introductie van meer producten met vaste prijzen en een stijging van de goudprijs, wat naar verwachting het effect van omzetdeleveraging op korte termijn zal compenseren.
Momenteel wordt Chow Tai Fook verhandeld tegen 8 keer de vooruitkijkende aangepaste koers-winstverhouding (PE) over 12 maanden, gebaseerd op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 12% in de winst per aandeel (EPS) van boekjaar 2025 tot 2027. Deze waardering wordt door UBS beschouwd als een historisch dieptepunt sinds de beursgang (IPO) van het bedrijf en vertegenwoordigt een korting van ongeveer 10% ten opzichte van de waardering van de sector.
UBS ziet Chow Tai Fook als ondergewaardeerd, vooral gezien het sterke verwachte rendement op eigen vermogen (ROE) van 30% in boekjaar 2026, vergeleken met een gemiddelde van 11% onder concurrenten, en een dividendrendement van 10%. De firma identificeert ook potentiële katalysatoren voor het aandeel van het bedrijf, waaronder nieuwe productlanceringen, openingen van nieuwe conceptwinkels en versnelde expansie in het buitenland.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente analyse van UBS over Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (CJEWF), verrijken InvestingPro-gegevens het perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf verder. Met een marktkapitalisatie van $7,64 miljard en een lage K/W-verhouding van 9,17, wordt Chow Tai Fook verhandeld tegen een waardering die het robuuste winstpotentieel weerspiegelt. De aanzienlijke omzetgroei van 14,82% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, in combinatie met een gezonde bruto winstmarge van 20,5%, onderstreept de operationele efficiëntie en het vermogen om winst te genereren uit de kernactiviteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Chow Tai Fook niet alleen zijn dividend drie jaar op rij heeft verhoogd, maar ook 13 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat wijst op de toewijding aan aandeelhoudersrendement. Bovendien wordt opgemerkt dat het bedrijf dicht bij zijn 52-weken dieptepunt wordt verhandeld, wat een koopkans zou kunnen bieden voor waardebeleggers. Deze inzichten, afgeleid van InvestingPro, suggereren dat de huidige marktprestaties en toekomstperspectieven van Chow Tai Fook aantrekkelijk kunnen zijn voor beleggers die willen profiteren van de sterke fundamenten en dividendbetrouwbaarheid van het bedrijf. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op: https://nl.investing.com/pro/CJEWF
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.