Dinsdag handhaafde UBS een Neutral-rating op Plug Power (NASDAQ:PLUG), terwijl het het koersdoel verlaagde naar $2,75 van de vorige $4,75. De analist van de firma noemde de inspanningen van het bedrijf om prijsverhogingen door te voeren en de verwachte weerspiegeling van deze veranderingen in het tweede kwartaal van 2024. Desondanks denkt de analist dat het aanpassingsproces langer zal duren dan het management verwacht.
De verkoop van elektrolyzers voor Plug Power in het eerste kwartaal van 2024 werd gerapporteerd op $1,3 miljoen. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke stijging van deze verkoop in het tweede kwartaal en verwacht een aanhoudende stijging gedurende het jaar. Plug Power heeft zich ten doel gesteld om in 2025 een kwartaalomzet van $ 150 miljoen te realiseren met elektrolyzers, waarbij het management verwacht dat de elektrolyzeractiviteiten een brutomarge van ongeveer 30% zullen opleveren.
In antwoord op vragen na het eerste presidentiële debat merkte de analist op dat zelfs met een mogelijke verandering in het Witte Huis na de verkiezingen in november, het onwaarschijnlijk is dat de Inflation Reduction Act van 2022 wordt ingetrokken. Een nieuwe regering zou echter van invloed kunnen zijn op de financiering van waterstofknooppunten, die voor financiële steun afhankelijk zijn van het ministerie van Energie.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een 2,75 maal ondernemingswaarde/omzet (EV/Sales) multiple toegepast op de omzetverwachting van $ 1.086 miljoen in 2025, na verrekening van nettoschuld en minderheidsbelang, wat resulteert in de nieuwe schatting van de aandelenkoers van $ 2,75. De waardering van Plug Power is in lijn met de peer group, zonder verandering in de methodologie, ondanks dat de peer multiples zijn gedaald.
In ander recent nieuws heeft Plug Power een belangrijke mijlpaal bereikt met 7,5 gigawatt aan wereldwijde contracten voor waterstofprojecten. De vraag naar het Basic Engineering and Design Package (BEDP) van het bedrijf neemt toe, wat kan leiden tot aanzienlijke inkomsten voor Plug Power. Onlangs heeft Plug Power een BEDP-contract van 3 GW binnengehaald met Allied Green Ammonia voor een project in Australië, samen met aanvullende contracten in de Verenigde Staten en Europa.
Het bedrijf heeft ook met succes een 25MW PEM elektrolyzer verkocht aan een niet nader genoemde Europese klant, wat wijst op toekomstige uitbreiding. Truist Securities handhaafde een 'hold'-rating voor het bedrijf en benadrukte het belang van een succesvolle uitvoering van de elektrolyzerverkoop voor de financiële gezondheid van Plug Power.
Plug Power heeft ook een industriecertificering behaald voor zijn stationaire systeem met één megawatt hoog vermogen, dat mogelijk toepassingen ondersteunt zoals hypergrote datacenters en oplaadstations voor elektrische voertuigen. De $1,66 miljard leninggarantie van het bedrijf door het ministerie van Energie wordt echter kritisch bekeken, wat mogelijk invloed heeft op de realisatie van de lening. BMO Capital handhaafde een Underperform rating voor het bedrijf in het licht van deze ontwikkeling.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Plug Power (NASDAQ:PLUG) zijn prijs- en verkoopstrategieën uitstippelt, houden beleggers de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf scherp in de gaten. Volgens real-time gegevens staat de marktkapitalisatie van Plug Power op $1,71 miljard, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. Een zorgwekkende factor is de negatieve koers-winstverhouding van het bedrijf, die op -0,95 staat, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is. Bovendien is de brutowinstmarge over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 aanzienlijk negatief op -62,68%, wat de uitdagingen onderstreept waarmee Plug Power wordt geconfronteerd op het gebied van winstgevendheid en kostenbeheer.
Een InvestingPro Tip suggereert dat Plug Power moeite zou kunnen hebben met het betalen van rente op haar schuld, wat een cruciale factor is voor beleggers om in overweging te nemen bij het evalueren van de financiële veerkracht van het bedrijf. Bovendien wordt de volatiliteit van het aandeel benadrukt door een andere InvestingPro Tip, waarin wordt opgemerkt dat de aandelenkoers aanzienlijke schommelingen heeft doorgemaakt, wat een punt van zorg kan zijn voor risicomijdende beleggers. Voor degenen die dieper in willen gaan op de financiële nuances van Plug Power, zijn er nog meer InvestingPro Tips beschikbaar met een uitgebreide analyse van de financiële positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Om toegang te krijgen tot deze inzichten en weloverwogen investeringsbeslissingen te nemen, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Met dit aanbod kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in het financiële traject en de marktpositie van Plug Power.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.