UBS heeft vrijdag zijn standpunt ten aanzien van Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF) herzien en het aandeel verlaagd van Neutraal naar Verkopen, terwijl het koersdoel werd verhoogd naar AUD31,71 van AUD29,25 eerder. De aanpassing komt er omdat het bedrijf het sterke groeipotentieel van Goodman Group voor de winst per aandeel (EPS) erkent, gedreven door de focus op datacenterontwikkelingen. Ondanks deze positieve kijk op de strategie van het bedrijf, heeft UBS zijn bezorgdheid geuit over de huidige marktwaardering.
Het aandeel Goodman Group wordt volgens UBS verhandeld tegen een premie, met marktverwachtingen voor winstgroei die waarschijnlijk niet significant overtroffen zullen worden. Dit heeft geleid tot de verlaging, omdat het bedrijf van mening is dat de hoge verwachtingen al worden weerspiegeld in de prijs van het aandeel. UBS heeft zijn prognose voor de winst van het bedrijf bijgesteld en gaat uit van een gemiddelde stijging van 5% van het boekjaar 2025 tot 2028.
Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een ontwikkelingsmultiple van 18 keer, tegenover 16 keer eerder. Deze wijziging is in lijn met de verwachtingen van UBS van een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 11% voor de operationele winst per aandeel (OEPS) van Goodman Group van boekjaar 2025 tot 2028.
Deze prognose sluit nauw aan bij de consensusschatting van een CAGR van 12%. UBS suggereert echter dat de huidige aandelenkoers uitgaat van een optimistischer scenario, waarbij het aandeel Goodman Group wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 30 keer voor het boekjaar 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.