Op vrijdag heeft UBS de rating van Yunnan Energy New Material Co Ltd (002812:CH) verlaagd van Kopen naar Neutraal, ondanks een verhoging van het koersdoel van RMB35,00 naar RMB37,00. Deze aanpassing volgt op een aanzienlijke stijging van ongeveer 40% in de aandelenkoers van het bedrijf sinds september.
Yunnan Energy heeft onlangs zijn financiële resultaten over het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, met een nettowinst van RMB152 miljoen. Dit is een stijging van 15% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar een daling van 80% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De nettowinst van het bedrijf over de eerste negen maanden van 2024 bedroeg 65% van de consensusschattingen, wat onder het driejaarsgemiddelde van 77% ligt en niet aan de marktverwachtingen voldeed.
Na de financiële resultaten heeft UBS zijn winst per aandeel (WPA) prognoses voor 2024 tot en met 2026 herzien, waarbij deze met 27% tot 56% zijn verlaagd. De herzieningen zijn doorgevoerd om rekening te houden met verwachte lagere gemiddelde verkoopprijzen (ASP) en brutowinst per vierkante meter (BW/m²) voor de separatorproducten van het bedrijf.
Yunnan Energy wordt momenteel verhandeld tegen 1,2 keer de verwachte koers-boekwaarde (K/B) voor 2025, wat onder het sectorgemiddelde van 1,8 keer ligt. UBS is van mening dat deze waardering gerechtvaardigd is, gezien het feit dat het verwachte rendement op eigen vermogen (ROE) van het bedrijf voor 2025 tot 2026 wordt geschat op 6%, vergeleken met het sectorgemiddelde van 10%.
De beoordeling van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf in vergelijking met branchegenoten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van UBS bieden recente gegevens van InvestingPro meer context over de financiële positie van Yunnan Energy New Material Co Ltd. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,67 miljard, met een K/W-verhouding van 44,3, wat aangeeft dat beleggers een premie betalen voor de winst van het bedrijf. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die stelt dat het bedrijf "Wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple."
Ondanks de recente downgrade heeft Yunnan Energy enkele positieve financiële indicatoren laten zien. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $1,48 miljard, met een brutowinst van $315,11 miljoen. De omzetgroei was echter negatief, met een daling van -16,05% over dezelfde periode, wat de voorzichtige houding van UBS ondersteunt.
Een InvestingPro Tip merkt op dat Yunnan Energy een "Prominente speler in de chemische industrie" is, wat de hoge waardering kan verklaren ondanks recente financiële uitdagingen. Een andere tip waarschuwt echter dat het bedrijf "Snel door zijn kasmiddelen heen brandt", wat een punt van zorg kan zijn voor beleggers gezien de verlaagde winstprognoses.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over Yunnan Energy New Material Co Ltd, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.