Op vrijdag heeft een UBS-analist het aandeel van Datadog (NASDAQ:DDOG), een cloudgebaseerd monitoring- en analyseplatform, opgewaardeerd van Neutraal naar Koop. Bij de opwaardering werd het koersdoel verhoogd naar $150,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $125,00.
De aanpassing volgt op de meest recente sectorcontroles van UBS, die wijzen op opkomende tekenen van een mogelijk herstel van de uitgaven in de tweede helft van het jaar en sterke groeimogelijkheden op middellange termijn voor de cloudinfrastructuursector, met name AWS en Azure.
Keirstead noemde de mogelijkheid voor Datadog om zijn groeipercentage van midden jaren '20 in de komende kwartalen te handhaven of mogelijk licht te versnellen als een belangrijke reden voor de opwaardering. Hoewel hij erkent dat de aandelen van Datadog niet goedkoop zijn, met een handel van 10 keer de geschatte omzet voor 2026 en 34 keer de geschatte vrije kasstroom voor 2026, ziet hij ruimte voor opwaarts potentieel. Dit optimisme is gebaseerd op de verwachting dat de omzetgroeischattingen voor 2025 en 2026 zouden kunnen stijgen naar het bereik van 25-30% vanaf de huidige 25-26%.
De positieve vooruitzichten van de analist worden versterkt door de verwachting van een breder herstel in de sector. Met de verwachting dat de uitgaven in de cloudinfrastructuursector in de tweede helft van het jaar zullen verbeteren, is Datadog goed gepositioneerd om van deze trends te profiteren. De groei van het bedrijf zal naar verwachting worden gedreven door zijn vermogen om te kapitaliseren op de toenemende vraag naar clouddiensten van Amazon Web Services (AWS) en Microsoft's Azure.
Het herziene koersdoel van UBS weerspiegelt een optimistischere kijk op de financiële prestaties en marktpositie van Datadog. De projecties van het bedrijf liggen nu ongeveer 200 basispunten hoger dan de consensus, wat duidt op een geloof in het vermogen van het bedrijf om de marktverwachtingen te overtreffen. De opmerkingen van Keirstead onderstrepen het potentieel voor versnelling van de omzetgroei, wat zou kunnen leiden tot een herwaardering van de waarde van het aandeel.
Beleggers en marktvolgers zullen de prestaties van Datadog in de komende kwartalen nauwlettend in de gaten houden, aangezien het bedrijf ernaar streeft te profiteren van de gunstige omstandigheden die door UBS zijn geschetst. Het traject van het aandeel zal waarschijnlijk worden beïnvloed door het bredere herstel van de sector en de uitvoering van Datadog's groeistrategie in de cloudinfrastructuurruimte.
In ander recent nieuws heeft Datadog gunstige aandacht gekregen van analisten. BofA Securities handhaafde zijn Koop-rating en koersdoel van $155,00 voor het bedrijf, gebaseerd op een enquête onder Datadog-klanten die wees op een robuuste vraag naar de diensten van het bedrijf en plannen voor verhoogde productadoptie. Daarnaast heeft DA Davidson Datadog opgewaardeerd van Neutraal naar Koop en het koersdoel verhoogd van $115 naar $140, wat het vertrouwen in het aanhoudende groeipotentieel van Datadog weerspiegelt.
Opmerkelijk is dat Datadog ook zijn strategische focus heeft geschetst, waaronder plannen voor AI-integratie. De CFO van het bedrijf, David Obstler, benadrukte Datadog's ambitie om een essentieel platform voor klanten te worden, met een significante focus op productinnovatie en uitbreiding van het marktaandeel in gebieden zoals Application Performance Monitoring (APM) en Logs.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische positionering van Datadog en het vertrouwen van analisten in het groeitraject van het bedrijf. De positieve vooruitzichten van BofA Securities en DA Davidson zijn gebaseerd op de sterke prestaties van Datadog, de brede productportfolio en de groeiende adoptie onder zijn klanten. Het is echter belangrijk op te merken dat dit projecties zijn en de werkelijke resultaten kunnen variëren.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrieken en marktpositie van Datadog sluiten goed aan bij de optimistische vooruitzichten van UBS. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van het bedrijf sterk met 26,18% over de laatste twaalf maanden, met een kwartaalgroei van 26,66% in Q2 2024. Dit ondersteunt de verwachting van Keirstead dat Datadog zijn groeipercentage van midden jaren '20 zal handhaven.
De indrukwekkende bruto winstmarge van 81,57% van het bedrijf toont zijn operationele efficiëntie aan, wat zou kunnen bijdragen aan verbeterde winstgevendheid naarmate de omzet groeit. Dit is vooral relevant gezien de InvestingPro Tip dat verwacht wordt dat het netto-inkomen van Datadog dit jaar zal groeien.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat 27 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, in lijn met de optimistische visie van UBS. Deze consensus onder analisten suggereert een groeiend vertrouwen in de prestaties van Datadog op korte termijn.
Hoewel Keirstead erkent dat de aandelen van Datadog niet goedkoop zijn, blijkt de sterke financiële positie van het bedrijf uit een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat Datadog meer contanten dan schulden op zijn balans heeft. Deze financiële flexibiliteit zou toekomstige groei-initiatieven kunnen ondersteunen en het bedrijf helpen te profiteren van het verwachte herstel in de sector.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Datadog, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.