UBS heeft maandag de aandelen van Eisai Co Ltd (4523:JP) (OTC: ESALY) verhoogd van Neutraal naar Kopen, met een nieuw koersdoel van ¥ 7.500, een stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van ¥ 6.900. De upgrade volgt op een herbeoordeling van de financiële prognoses van Eisai en de verwachte groei in de verkoop van het Alzheimermedicijn Leqembi.
Het bedrijf verhoogde zijn prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor Eisai voor de boekjaren eindigend in maart 2025, 2026 en 2027 met respectievelijk 16%, 15% en 35%. Deze optimistische vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting dat de verkoop van Leqembi in de tweede helft van 2024 sterk zal stijgen.
Eisai rapporteerde een wereldwijde verkoop van Leqembi van in totaal ¥ 2,8 miljard in het vierde kwartaal van boekjaar 2013/24 en ¥ 6,3 miljard in het eerste kwartaal van boekjaar 2005. Deze cijfers wijzen op een geleidelijke stijging van de verkoop. Hoewel Eisai's doelstelling voor de wereldwijde verkoop van Leqembi een ambitieuze ¥ 56,5 miljard is voor FY3/25, voorspelt UBS dat de omzet ¥ 59 miljard zal bedragen, waarmee de doelstelling van het bedrijf wordt overtroffen. Deze prognose is naar boven bijgesteld ten opzichte van een eerdere schatting van 30,6 miljard yen.
Het bedrijf erkent de aanzienlijke onvervulde medische behoeften van Alzheimerpatiënten en beschouwt de prognose van Eisai van een piekomzet van 1,3 biljoen yen voor Leqembi als rooskleurig in de huidige marktomstandigheden.
De marktpenetratie van de behandeling zou echter kunnen verbeteren met ontwikkelingen zoals subcutane injecties en de mogelijkheid om een definitieve diagnose te stellen met behulp van biomarkers in het bloed.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.