UBS is begonnen met de dekking van Aurobindo Pharma Ltd. (ARBP: IN) met een verkoopadvies en heeft een koersdoel van Rs 1.333,00 vastgesteld.
Het bedrijf wees erop dat hoewel Aurobindo Pharma een aanzienlijke aanwezigheid heeft in de Amerikaanse en Europese markten, die goed zijn voor 75% van de omzet en ongeveer 85% van de EBITDA, de verwachting is dat het groeiprofiel van het bedrijf bescheiden zal blijven, met een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) in de mid-single digits.
De beoordeling van UBS benadrukte zorgen over de Amerikaanse generieke markt, waarvan wordt verwacht dat deze zal dalen. Het bedrijf merkte ook op dat met meer dan de helft van de Amerikaanse merkgeneesmiddelenmarkt die overgaat op biologicals, de kansen voor kleine molecuulproducten afnemen.
Deze verschuiving vormt een uitdaging voor het winstgroeipotentieel van Aurobindo Pharma.
Ondanks de inspanningen van Aurobindo Pharma om zijn bedrijfsmodel te diversifiëren, waaronder ondernemingen in biosimilars en grootschalige API/Intermediate-projecten zoals penicilline G, evenals uitbreiding naar nieuwe markten zoals India en Indonesië, blijft UBS voorzichtig.
Het bedrijf gelooft dat de geprojecteerde winstbijdragen van deze nieuwe initiatieven de komende drie jaar minimaal zullen zijn.
Het UBS-rapport hield ook rekening met de financiële projecties van Aurobindo Pharma, waarbij werd gesteld dat het mid-single-digit winstgroeiprofiel van het bedrijf voor zijn basisbedrijf, exclusief gRevlimid, en een rendement op eigen vermogen (ROE) van 12% tegen het boekjaar 2026, laag zijn in vergelijking met de hoge koers-boekwaardeverhouding (P/BV) van 2,5 keer die voor dezelfde periode wordt voorspeld.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.