UBS heeft maandag opnieuw een neutrale rating afgegeven voor HCL Technologies (HCLT:IN), met een koersdoel van INR1.500,00. De analyse van de firma erkende de omzetdaling van HCL Technologies over het eerste kwartaal van 1,6% kwartaal op kwartaal in constante valuta en een EBIT-marge van 17,1%. Deze prestatie was in lijn met de omzetverwachtingen, maar bleef achter bij de margeverwachtingen.
Het bedrijf sloot in het kwartaal deals voor een totaalbedrag van $ 2 miljard. Desondanks handhaafde het management van HCL Technologies zijn prognose voor de omzetgroei in het boekjaar 2025 van 3-5% jaar-op-jaar in constante valuta en een margeverwachting van 18-19%.
Ze verwachten ook een sequentiële groei in het tweede kwartaal in alle bedrijfssegmenten, met uitzondering van Banking, Financial Services en Insurance (BFSI), ondanks de impact van de State Street-exit, die de marges naar schatting met 80 basispunten zal beïnvloeden.
Het management van HCL Technologies heeft positieve ontwikkelingen opgemerkt in bepaalde bedrijfsonderdelen. Een daling van het netto personeelsbestand in het eerste kwartaal, exclusief desinvesteringen, en een plan om minder nieuwkomers aan te nemen in het boekjaar 2025 in vergelijking met het voorgaande jaar, wijzen er echter op dat stabilisatie van de vraag nog ver weg kan zijn.
Het gebrek aan belangrijke nieuwe opdrachten en een zwakkere eerste helft van het jaar zullen het bereiken van de bovenkant van de omzetgroei waarschijnlijk bemoeilijken.
De marge in het eerste kwartaal bleef achter bij de verwachtingen van UBS, deels als gevolg van de omzetontwikkeling. Bovendien zouden de aankomende loonsverhogingen de margedruk op het bedrijf verder kunnen verhogen.
Ondanks deze uitdagingen wordt HCL Technologies nog steeds beschouwd als een van de best presterende Tier 1-bedrijven, waardoor UBS de Neutral rating voor het aandeel handhaaft.
In ander recent nieuws heeft HCL Technologies belangrijke ontwikkelingen gezien in zijn financiële vooruitzichten. Morgan Stanley handhaafde zijn Overweight-rating op het bedrijf en verhoogde het koersdoel naar INR1.705.
De analist benadrukte dat HCL Technologies in de komende kwartalen sterke prestaties moet leveren om de verwachte groei voor het boekjaar 2025 te halen. Desondanks verwacht de analist een mogelijk achterblijvende EBIT-groei in het boekjaar 2025 als gevolg van een zwakker eerste kwartaal.
Tegelijkertijd heeft CLSA de aandelen van HCL Technologies verlaagd van 'Outperform' naar 'Hold' en het koersdoel licht aangepast naar INR 1.556. Deze verandering is grotendeels toe te schrijven aan de offshoring van een belangrijk contract in de Banking, Financial Services, and Insurance sector en de levering van productiviteitsvoordelen aan grote klanten in het eerste kwartaal.
HCL Technologies rapporteerde onlangs zijn omzet over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 op $ 3.364 miljoen, een stijging van 5,6% op jaarbasis maar een daling van 1,9% op kwartaalbasis. Ondanks de verlaging bleef de Ebit-marge van het bedrijf stabiel op 17,1%, wat in lijn is met de consensusramingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.