UBS heeft dinsdag zijn buy rating en $240,00 koersdoel voor Boeing (NYSE:BA) herbevestigd, in het licht van berichten die wijzen op een op handen zijnde overname van leverancier Spirit Aerosystems met eigen vermogen. De deal wordt naar verluidt gewaardeerd op $35 per aandeel, wat iets meer zou zijn dan $4 miljard, hoewel er geen financiële voorwaarden voor de Airbus-exit bekend zijn gemaakt. Deze strategische stap zal naar verwachting het vertrouwen van belanghebbenden in de veiligheid en kwaliteitsverbeteringen van Boeing's MAX-vliegtuigen versterken.
De mogelijke overname door Boeing van de Boeing-gerelateerde werkzaamheden van Spirit Aerosystems volgt op de bevestiging van de betrokken partijen dat er besprekingen gaande zijn. De prijs per aandeel voor Spirit Aerosystems heeft de aandacht getrokken, waarbij de aanvankelijke verwachtingen van investeerders boven de $40 per aandeel zijn bijgesteld vanwege recente tegenslagen in de programma's van zowel Boeing als Airbus. Het gebruik van aandelenfinanciering voor de transactie zal naar verwachting de liquiditeitspositie van Boeing versterken en de druk op de investment-grade credit rating verlichten.
De financiële strategie van Boeing omvat een projectie van $12,8 miljard aan kasreserves aan het einde van het tweede kwartaal, na het afronden van een schuldverhoging van $10 miljard en rekening houdend met een verwachte cash burn van $4,1 miljard in het tweede kwartaal. Verwacht wordt dat het bedrijf in de tweede helft van 2024 weer een positieve kasstroom zal hebben, met een geschatte cashgeneratie van $6,3 miljard. De overname zou er waarschijnlijk toe leiden dat Boeing de $4,1 miljard schuld van Spirit Aerosystems overneemt.
De markt verwacht een verwaterende uitgifte van aandelen door Boeing als een mogelijke financieringsmethode. Hoewel een dergelijke uitgifte een cashbuffer zou kunnen vormen voor Boeing, wordt niet verwacht dat het de financiële risico's volledig zal beperken totdat het bedrijf terugkeert naar een consistente positieve cashflow. Verdere details over de transactie worden in de nabije toekomst verwacht, terwijl belanghebbenden de impact van deze ontwikkeling op het financiële traject van Boeing evalueren.
In ander recent nieuws heeft Boeing Co . voorgesteld om Spirit AeroSystems Holdings Inc. over te nemen voor $35 per aandeel, een stap die is bedoeld om de toeleveringsketen voor kritieke vliegtuigonderdelen te versterken. Ondertussen staat het bedrijf ook in de schijnwerpers vanwege zijn rol in het Patriot raketafweersysteem, waar meer vraag naar is vanwege het Oekraïense conflict. Boeing is verantwoordelijk voor de sensor die de Patriot raket aanstuurt en breidt haar productiecapaciteit uit om aan deze groeiende vraag te kunnen voldoen.
Op het gebied van juridische ontwikkelingen is het mogelijk dat Boeing strafrechtelijke vervolging over de 737 MAX-schikking ontloopt, nu het Amerikaanse ministerie van Justitie een overeenkomst over uitgestelde vervolging bespreekt. Dit komt in de nasleep van de schending door Boeing van een schikking uit 2011 in verband met twee fatale 737 MAX-crashes.
Op het analistenfront handhaafde Deutsche Bank zijn buy-rating op Boeing-aandelen, verwijzend naar een toename in 737 MAX-leveringen. De bank toonde zich echter voorzichtig met betrekking tot het widebody-segment van het bedrijf, vooral de 737-modellen, vanwege gerapporteerde kwaliteitsproblemen.
Boeing heeft ook een tijdelijke herschikking aangekondigd van een deel van het technische personeel van het X-66A experimentele vliegtuigproject naar de commerciële vliegtuigprogramma's, in een poging om de productie en levering van de bestaande jet-modellen te stimuleren.
Inzichten van InvestingPro
De recente bewegingen van Boeing (NYSE:BA) zijn nauwlettend in de gaten gehouden door de markt en real-time gegevens van InvestingPro geven een gedetailleerd beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $109,95 miljard is Boeing een belangrijke speler in de ruimtevaart- en defensie-industrie. Ondanks een omzetgroei van 8,37% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, staat de brutowinstmarge van het bedrijf op een bescheiden 11,48%, wat een aantal van de uitdagingen weerspiegelt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het handhaven van de winstgevendheid. Bovendien heeft het aandeel Boeing een opmerkelijke volatiliteit gekend, met een sterke daling van 31,23% in het totale koersrendement over zes maanden vanaf dezelfde periode.
InvestingPro Tips suggereren voorzichtigheid vanwege verschillende analisten die de winst voor de komende periode naar beneden bijstellen en het gebrek aan dividenduitkeringen aan aandeelhouders. Bovendien wordt de aandelenkoers van het bedrijf momenteel verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat aangeeft dat de koers mogelijk optimistisch is geprijsd ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de financiële gegevens en aandelenprestaties van Boeing biedt InvestingPro meer tips en inzichten. Met de couponcode PRONEWS24 krijgt u 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Er zijn 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Boeing, die beleggers die deze luchtvaartgigant in overweging nemen verder kunnen helpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.