Truist Securities heeft vrijdag zijn financiële vooruitzichten voor Phreesia Inc. (NYSE:PHR), een softwarebedrijf in de gezondheidszorg, bijgesteld. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel naar $31,00 van $29,00 en handhaafde een Buy rating.
Deze beslissing weerspiegelt een herziene verwachting voor de financiële prestaties van het bedrijf in het boekjaar 2026 (FY26), met name wat betreft de omzetgroei en marge-uitbreiding.
Het geactualiseerde koersdoel komt na bestudering door de analist van Phreesia's voorlopige richtlijnen voor bepaalde operationele cijfers voor FY26. De analyse suggereert dat een top-line groeipercentage van midden tien een redelijkere verwachting is in vergelijking met het hoge tienjarige groeipercentage dat eerder door de markt werd verwacht.
Ondanks een conservatievere kijk op de omzet, verwacht de analist dat de marktconsensus de jaar-op-jaar margeverbetering die Phreesia voor FY26 voor ogen heeft, onderschat.
In reactie op de nieuwe prognoses heeft Truist Securities zijn aangepaste EBITDA-schattingen voor Phreesia verhoogd, terwijl de omzetschattingen voor dezelfde periode zijn verlaagd. De aanpassingen komen midden in een periode van belangrijke veranderingen binnen het bedrijf, door het management omschreven als een keerpunt in het traject van het bedrijf.
Het management van Phreesia benadrukte de voortdurende transformatie en wees op de uitdagingen voor externe partijen om de richting van het bedrijf te begrijpen zonder volledig inzicht in alle onderdelen van het plan voor FY26. Ze wezen erop dat de focus van de markt op omzetgroei het potentieel voor robuuste EBITDA-prestaties in de financiële cijfers van het bedrijf zou kunnen overschaduwen.
De herziene financiële vooruitzichten van Truist Securities weerspiegelen een genuanceerde kijk op de toekomst van Phreesia, waarbij de verwachtingen voor omzetgroei worden afgewogen tegen het potentieel voor aanzienlijke verbeteringen in de winstgevendheid terwijl het bedrijf door een cruciale fase in zijn ontwikkeling navigeert.
In ander recent nieuws meldde Phreesia een belangrijke mijlpaal in de resultaten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, met voor het eerst sinds de beursgang een positieve kasstroom. De inkomsten van het bedrijf stegen met 19% j-o-j tot een totaal van $102,1 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA steeg tot $6,5 miljoen, een verbetering van $18 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar.
Deze robuuste financiële prestaties leidden ertoe dat het management zijn aangepaste EBITDA-prognose voor het boekjaar 2025 naar boven heeft bijgesteld. Piper Sandler, Canaccord Genuity en Needham handhaafden hun respectievelijke koersdoelen voor Phreesia's aandelen en herhaalden daarmee hun vertrouwen in het groeitraject en de operationele strategie van het bedrijf.
Phreesia gaf ook een vooruitblik op het fiscale jaar 2026 en voorspelde een toename van het aantal Active Healthcare Service Clients (AHSC's) tot 4.500 tegen het einde van het jaar, tegenover 4.200 in het fiscale jaar 2025. Ze verwachten ook een jaar-op-jaar groei in gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU), gedreven door grotere initiële contracten en verbeterde ARPU onder haar bestaande klantenbestand.
Ondanks de aanzienlijke verkoop- en marketingkosten blijft Phreesia zich richten op omzet- en winstgroei op de lange termijn, met voortdurende investeringen in productontwikkeling. Dit zijn de recente ontwikkelingen die beleggers zouden moeten opmerken.
Inzichten van InvestingPro
Na de bijgewerkte financiële vooruitzichten door Truist Securities voor Phreesia Inc. (NYSE:PHR), bieden real-time gegevens en InvestingPro Tips extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. De marktkapitalisatie van Phreesia bedraagt ongeveer $1,48 miljard, wat de schaal van het bedrijf binnen de gezondheidszorgsoftware-industrie weerspiegelt. Ondanks dat analisten de winst voor de komende periode naar boven bijstellen, verwachten ze niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de koers-winstverhouding die momenteel -13,57 bedraagt. Dit suggereert dat beleggers de toekomstige groeiverwachtingen inprijzen in plaats van de huidige winst.
Met een hoge Price / Book multiple van 5,9 waardeert de markt de activa van Phreesia met een premie, wat verband zou kunnen houden met de eigen technologie en marktpositie. De omzetgroei blijft robuust met een stijging van 22,1% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025, wat duidt op een sterke vraag naar het aanbod van Phreesia. De operationele winstmarge is echter negatief met -30,32%, wat wijst op de uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het vertalen van omzetgroei naar nettoresultaten.
Beleggers kunnen ook kennis nemen van de recente prestaties van het aandeel Phreesia, met een sterk rendement van 12,77% in de afgelopen maand en een nog indrukwekkender 30,08% in de afgelopen drie maanden. Dit momentum zou kunnen wijzen op de reactie van de markt op de strategische initiatieven van het bedrijf en de herziene vooruitzichten van analisten. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Phreesia. Ga voor meer informatie naar InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.