Op maandag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor Chevron Corporation (NYSE:CVX) bijgewerkt en het koersdoel van het aandeel verhoogd naar €155 van de eerdere €150. Het bedrijf heeft besloten om de Hold-rating op de aandelen te handhaven. De aanpassing weerspiegelt de verwachtingen van de analist voor de prestaties van Chevron in het komende jaar.
De analist van Truist Securities verwacht dat Chevron volgend jaar minimale groei in winst en vrije kasstroom (FCF) zal ervaren. Deze voorspelling is gebaseerd op de verwachting dat sterke productie uit het Permian Basin, Tengizchevroil (TCO), offshore-ondernemingen en andere upstream-activiteiten grotendeels zal worden gecompenseerd door mogelijke druk op downstream-marges en een daling van de olieprijzen.
Ondanks deze uitdagingen merkt de analist op dat Chevron een verschuiving in financiële schattingen zou kunnen zien als het bedrijf erin slaagt Hess Corporation (NYSE:HES) over te nemen, hoewel een dergelijke verandering waarschijnlijk een grotere impact zou hebben in latere kwartalen naarmate de activiteiten in Guyana toenemen. De analist verwacht dat Chevron mogelijk zijn aandeleninkoop volgend jaar zal verhogen boven het tempo van dit jaar van ongeveer €17,5 miljard.
Het bedrijf benadrukt ook de financiële gezondheid van Chevron en verwacht dat het bedrijf een sterke balans zal behouden. Deze vooruitzichten worden ondersteund door verwachte vrije kasstroom in combinatie met opbrengsten uit de verkoop van activa. De lichte verhoging van het koersdoel naar €155 weerspiegelt deze overwegingen.
In ander recent nieuws meldde Chevron Corporation sterke prestaties in het derde kwartaal van 2024, met een winst van €4,5 miljard, of €2,48 per aandeel. Dit werd gedreven door een stijging van 7% in de wereldwijde productie en recordcontante rendementen voor aandeelhouders. De plannen van het bedrijf omvatten desinvesteringen van activa en kostenbesparingen, met verwachte structurele kostenverlagingen van €2 tot €3 miljard tegen eind 2026.
In de Golf van Mexico verwacht Chevron dat de productie zal groeien tot 300.000 vaten per dag tegen 2026, en de verkoop van activa in Canada, Alaska en Congo zal naar verwachting ongeveer €8 miljard opleveren vóór belastingen. Ondanks de marktvolatiliteit bevestigde de CEO opnieuw de toewijding aan een aandeleninkoop programma van €17,5 miljard.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook vooruitgang in hogedruktechnologie in de Golf van Mexico en succesvolle onderhoudsbeurten bij de Tengiz- en Gorgon-faciliteiten. Het bedrijf staat echter voor uitdagingen in de downstream-activiteiten in Californië vanwege het staatsbeleid en onzekerheid door de Hess-overname, die in afwachting is van arbitrage.
Ondanks deze uitdagingen presteert Chevron sterk in het Delaware Basin in New Mexico, wat de groei in de Permian-regio stimuleert.
InvestingPro Inzichten
De financiële stabiliteit van Chevron, zoals benadrukt door Truist Securities, wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens en tips. De dividendgeschiedenis van het bedrijf is bijzonder opmerkelijk, waarbij InvestingPro Tips onthullen dat Chevron zijn dividend 36 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en 54 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 4,26%, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, in lijn met de verwachting van de analist van mogelijke verhoogde aandeleninkopen.
De InvestingPro-gegevens tonen een K/W-verhouding van 15,48 (aangepast voor de laatste twaalf maanden), wat wijst op een relatief redelijke waardering gezien de marktpositie en financiële kracht van Chevron. Deze waarderingsmaatstaf, gecombineerd met de InvestingPro Tip dat Chevron met een gematigd schuldniveau opereert, ondersteunt de visie van de analist op de sterke balans van het bedrijf.
Hoewel Truist Securities minimale winstgroei verwacht, geven InvestingPro-gegevens aan dat Chevron winstgevend blijft, met een brutowinst van €75,22 miljard over de laatste twaalf maanden. Deze winstgevendheid, samen met de InvestingPro Tip dat de kasstromen van Chevron voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, versterkt de financiële veerkracht van het bedrijf in het licht van potentiële marktuitdagingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een dieper inzicht in de financiële positie en toekomstperspectieven van Chevron, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.