Op donderdag verhoogde JPMorgan het koersdoel voor T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) aandelen naar €230 van €220, waarbij het Overweight-advies voor de aandelen werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de Capital Markets Day van T-Mobile op woensdag, waar het bedrijf bijgewerkte financiële doelstellingen tot 2027 presenteerde, die de eerdere schattingen van JPMorgan overtroffen.
T-Mobile verwacht dat de groei van de dienstenomzet wordt gedreven door een jaarlijkse stijging van 2% in de gemiddelde omzet per account (ARPA) tot 2027, inclusief de verkoop van premium abonnementen en mogelijke prijsverhogingen van oudere abonnementen. Bovendien verwacht het bedrijf marktaandeel te blijven winnen in belangrijke gebieden en zijn Fixed Wireless Access (FWA) abonneebasis uit te breiden tot 12 miljoen.
De voorspelde sterke groei in EBITDA wordt toegeschreven aan de factoren die de dienstenomzet stimuleren, samen met voordelen van operationele hefboomwerking en schaalvoordelen, en inspanningen op het gebied van transformatie en vereenvoudiging door digitalisering. Als gevolg hiervan heeft JPMorgan zijn schattingen voor T-Mobile's dienstenomzet in 2027 bijgesteld naar €73,9 miljard, core EBITDA naar €37,4 miljard, en vrije kasstroom (FCF) naar €18,3 miljard, iets onder de eigen projecties van het management.
Ondanks de positieve financiële vooruitzichten bleven de geprojecteerde cumulatieve kapitaalrendementen van T-Mobile van €50 miljard tot 2027 achter bij de verwachtingen van beleggers. Het bedrijf is van plan €20 miljard toe te wijzen aan andere investeringen in dezelfde periode, wat de mogelijkheid van verhoogde kapitaalrendementen in de toekomst suggereert.
Het herziene koersdoel van JPMorgan van €230 weerspiegelt een multiple van 14,2 keer de geschatte FCF per aandeel voor 2026, vergeleken met de huidige multiple van 12,1 keer de schattingen voor 2025. Dit nieuwe doel wordt ondersteund door T-Mobile's leidende positie in industriegroei en potentieel voor abonnee-uitbreiding.
In ander recent nieuws heeft T-Mobile een optimistische financiële vooruitzicht voor 2027 gepresenteerd, met een projectie van dienstenomzet tussen €75 miljard en €76 miljard, EBITDA van €38 miljard tot €39 miljard, en vrije kasstroom in de range van €18 miljard tot €19 miljard. Het bedrijf is van plan €50 miljard terug te geven aan aandeelhouders, wat meer dan 20% van zijn huidige marktkapitalisatie is, en verwacht €20 miljard beschikbaar te hebben voor andere fusies en overnames, schuldreductie, of verdere kapitaalrendementen tegen 2027.
Daarnaast heeft T-Mobile zijn kwartaaldividend verhoogd naar €0,88 per aandeel, een stijging van 35% ten opzichte van het vorige kwartaal, wat wijst op een robuuste financiële positie. Analisten van Evercore ISI en UBS hebben vertrouwen uitgesproken in de aanhoudende groei van T-Mobile, waarbij Evercore ISI zijn koersdoel verhoogde naar €220. T-Mobile heeft ook strategische partnerschappen aangekondigd met OpenAI en NVIDIA om innovatie in radio access networks te stimuleren en klantervaringen te verbeteren. Dit zijn recente ontwikkelingen in de voortdurende groeistrategie van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Nu T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) aandacht trekt met zijn ambitieuze financiële doelstellingen en de daaropvolgende verhoging van het koersdoel door JPMorgan, voegen realtime gegevens en inzichten van InvestingPro diepte toe aan het investeringsverhaal. Met een marktkapitalisatie van €229,48 miljard en een koers-winstverhouding van 24,48, wordt T-Mobile verhandeld tegen een waardering die zijn sterke marktpositie weerspiegelt. Opvallend is dat de koers-winstverhouding van het bedrijf naar verwachting zal dalen naar 22,31 over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat een aantrekkelijkere waardering suggereert in verhouding tot de winstgroei.
InvestingPro Tips geven aan dat T-Mobile een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat de financiële gezondheid benadrukt, en dat het wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat waardebeleggers zou kunnen aantrekken. Bovendien wordt het aandeel over het algemeen verhandeld met lage koersvolatiliteit, een geruststellend teken voor risico-averse beleggers. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, en het is winstgevend geweest over de laatste twaalf maanden, wat de positieve vooruitzichten van JPMorgan ondersteunt.
T-Mobile's rol als prominente speler in de draadloze telecommunicatiediensten industrie wordt onderstreept door zijn solide bruto winstmarge van 63,6% en een operationele winstmarge van 21,26%, volgens de gegevens over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze cijfers weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om omzetgroei effectief om te zetten in winstgevendheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over T-Mobile, waaronder inzichten in de kortetermijnliquiditeit van het bedrijf, handelspatronen en historische rendementen. Er zijn 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn voor diepgaander investeringsonderzoek en besluitvorming op: https://nl.investing.com/pro/TMUS
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.