TKO Group Holdings (NYSE:TKO) heeft een blijk van vertrouwen gekregen van Guggenheim, waarbij het bedrijf zijn koopadvies voor het aandeel herhaalde en het koersdoel verhoogde van €135 naar €140. Deze aanpassing is gebaseerd op verschillende prestatiefactoren, waaronder een aanzienlijke stijging van de sponsorinkomsten van UFC, solide resultaten van WWE live-evenementen en effectief kostenbeheer dat leidt tot substantiële synergievoordelen.
De analist van Guggenheim benadrukte dat het recente UFC 306-evenement van TKO Group naar schatting €35 miljoen tot €40 miljoen aan inkomsten opleverde, waarvan meer dan €20 miljoen afkomstig was van Riyadh Season als hoofdsponsor. Het bedrijf heeft ook aanhoudend succes gezien in zijn WWE live-evenementen, waar het dit jaar agressiever is geweest in het beheer van kaartverkoop om de inkomsten te maximaliseren.
TKO Group ervaart voortdurende voordelen van kostenbesparende synergieën, die boven de €100 miljoen op jaarbasis liggen. Als gevolg hiervan zijn de omzet- en aangepaste EBITDA-prognoses van het bedrijf voor het derde kwartaal naar boven bijgesteld tot €683 miljoen (voorheen €764 miljoen) en €313 miljoen (voorheen €304 miljoen), respectievelijk. Deze cijfers overtreffen de consensusschattingen van €662 miljoen omzet en €292 miljoen aangepaste EBITDA.
Voor het volledige jaar verwacht Guggenheim een aangepaste EBITDA van €1.260 miljoen voor TKO Group, wat hoger is dan de eigen richtlijn van het bedrijf van €1.220 miljoen tot €1.240 miljoen. De positieve vooruitzichten van het bedrijf voor TKO Group blijven onverminderd, gedreven door de robuuste uitvoering van kosten- en omzetsynergieën door het bedrijf, evenals het potentieel voor gunstige uitkomsten bij aankomende vernieuwingen van mediarechten.
De analist voorspelt aanzienlijke groeipercentages voor UFC en Peacock mediarechten, waarbij ze respectievelijk 1,8 keer en 1,7 keer worden gemodelleerd.
De verhoging van het koersdoel naar €140 weerspiegelt de hogere EBITDA-prognose en onderstreept het vertrouwen van het bedrijf in de financiële prestaties en strategische initiatieven van TKO Group.
TKO Group Holdings heeft een antitrustzaak geschikt voor €375 miljoen. De rechtszaak, aangespannen door voormalige UFC-atleten, beschuldigde TKO Operating Company en haar dochterondernemingen van concurrentiebeperkende praktijken. Het schikkingsbedrag, dat in termijnen zal worden betaald, zal naar verwachting fiscaal aftrekbaar zijn.
Daarnaast is TKO Group het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Zowel Pivotal Research als Citi zijn begonnen met de dekking van het bedrijf en gaven een koopadvies. Pivotal Research benadrukte het potentieel voor sterke omzetgroei voor TKO, met name als gevolg van de recente fusie tussen Ultimate Fighting Championships (UFC) en Worldwide Wrestling Entertainment (WWE). BofA Securities hernieuwde een koopadvies en stelde een nieuw koersdoel vast van €140,00, waarbij de kracht van het bedrijf in sportrechten werd benadrukt.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van TKO Group Holdings komen overeen met verschillende InvestingPro Tips en metrics, die aanvullende context bieden bij de optimistische vooruitzichten van Guggenheim. InvestingPro Tips geven aan dat de nettowinst en omzet naar verwachting dit jaar zullen groeien, wat de positieve omzet- en EBITDA-prognoses van de analist ondersteunt. Het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden, met een totaal prijsrendement van 15,75%, en de handel nabij het 52-weken hoogtepunt (99,61% van het hoogtepunt) weerspiegelen het vertrouwen van de markt in de prestaties van TKO.
De omzetgroei van 107,77% over de laatste twaalf maanden en een opmerkelijke kwartaalgroei van 178,9% onderstrepen de robuuste bedrijfsuitbreiding van TKO, met name op gebieden als UFC-sponsoring en WWE live-evenementen zoals vermeld in het artikel. Met een brutowinstmarge van 68,42% toont TKO sterke winstgevendheid in zijn kernactiviteiten.
Hoewel het bedrijf momenteel opereert met een negatieve koers-winstverhouding, voorspellen analisten winstgevendheid dit jaar, in lijn met de positieve EBITDA-prognoses van Guggenheim. Beleggers moeten opmerken dat TKO wordt verhandeld tegen hoge waarderingsmultiples, wat gerechtvaardigd kan zijn door de groeiverwachtingen en potentiële synergievoordelen.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor TKO, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.