Rosenblatt heeft zijn koopadvies voor Texas Instruments (NASDAQ: NASDAQ:TXN) gehandhaafd met een onveranderd koersdoel van $250,00.
Het vooruitzicht van het bedrijf voor de halfgeleiderproducent is positief, waarbij wordt verwacht dat Texas Instruments zal voldoen aan de verwachtingen voor het derde kwartaal van 2024 en een sequentiële groei zal laten zien in het vierde kwartaal.
Deze prognose is gebaseerd op de gestage verbetering van de orderportefeuille en productie van het bedrijf bij het ingaan van een nieuwe opgaande cyclus in de analoge en embedded sectoren.
De aandelen van Texas Instruments hebben een opmerkelijke prestatie laten zien en overtroffen de bredere halfgeleidergroep in het afgelopen kwartaal. Dit succes wordt toegeschreven aan strategische beslissingen op het gebied van kapitaalbeheer die in augustus werden aangekondigd.
Specifiek werd het eerdere investeringsplan (CapEx) van het bedrijf, dat aanvankelijk lauw werd ontvangen door de markt, aangepast tot een flexibelere bandbreedte van $2 miljard tot $5 miljard voor het afgelopen jaar.
De analist van Rosenblatt gelooft dat het sentiment onder beleggers zich positief zal blijven ontwikkelen. Deze verschuiving wordt verwacht naarmate de markt de aanzienlijke investeringen die Texas Instruments heeft gedaan volledig gaat waarderen. Deze investeringen worden gezien als cruciaal voor het verbeteren van de schaal, hefboomwerking, kostenefficiëntie en concurrentievermogen van het bedrijf binnen de sector.
Het vertrouwen van het bedrijf in Texas Instruments wordt verder onderstreept door de verwachte impact van wat het de "Mother of All Cycles" (MOAC) noemt op de toekomstige prestaties van het bedrijf. Het koersdoel van $250 is afgeleid van een 35-voudige multiple van de door het bedrijf voorspelde winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Texas Instruments aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn financiële traject. Het bedrijf heeft zijn kwartaaldividend voor het 21e opeenvolgende jaar met 5% verhoogd, wat een consistente toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien.
Bovendien heeft Texas Instruments zijn investeringsprognoses voor het fiscale jaar 2026 en daarna vrijgegeven, waarbij wordt verwacht dat de vrije kasstroom per aandeel tegen 2026 tussen $8 en $12 zal liggen, wat de consensusschattingen van analisten overtreft.
Texas Instruments staat momenteel echter onder toezicht van de permanente onderzoekssubcommissie van de Amerikaanse Senaat vanwege het gebruik van zijn halfgeleiders in Russische wapens. De hoorzitting heeft tot doel de naleving door het bedrijf te evalueren van exportcontroles die zijn ontworpen om te voorkomen dat Rusland Amerikaanse technologie verkrijgt.
Wat betreft analistenbeoordelingen zijn er gemengde reacties geweest. TD Cowen heeft een Hold-rating voor Texas Instruments gehandhaafd, terwijl Benchmark en KeyBanc respectievelijk een Buy- en Overweight-rating hebben herhaald. Daarnaast heeft Citi de Sell-rating voor NXP Semiconductors herbevestigd vanwege negatieve indicatoren uit de automotive toeleveringsketen, wat wijst op verzwakkende omstandigheden voor de verkoop van halfgeleiders in de autosector.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en strategische investeringen van Texas Instruments (NASDAQ:TXN), zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €172,14 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip onthult dat Texas Instruments zijn dividend 21 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met de positieve vooruitzichten in het artikel. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,65%, onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de aantrekkingskracht voor op inkomen gerichte beleggers.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 35,33 en het feit dat het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip, suggereren dat de markt de positieve verwachtingen en strategische beslissingen die in de analyse worden genoemd, inprijst. Deze waardering sluit aan bij de bullish houding van Rosenblatt en hun koersdoel gebaseerd op een 35-voudige multiple van de voorspelde winst.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 17 aanvullende tips biedt voor Texas Instruments, waardoor beleggers een uitgebreid beeld krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn nu de halfgeleiderindustrie ingaat op wat Rosenblatt de "Mother of All Cycles" noemt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.