Telsey Advisory Group heeft vrijdag zijn koersdoel voor American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) aandelen bijgesteld naar $23, lager dan het vorige koersdoel van $23, met behoud van een Market Perform rating. De aanpassing volgt op het recente winstrapport van de retailer, dat een mix van successen en tegenslagen liet zien.
American Eagle boekte een recordomzet voor het tweede kwartaal, hoewel de cijfers slechts de onderkant van de verwachtingen bereikten en niet aan de marktverwachtingen voldeden. Dit was deels te wijten aan een voordeel van $55 miljoen door een kalenderverschuiving en een sequentiële vertraging van 200 basispunten in de vergelijkbare omzet van zowel American Eagle als Aerie. Desondanks was de brutomarge van het bedrijf iets beter dan verwacht en voldeden de kosten aan de prognoses, wat leidde tot een bedrijfsresultaat dat boven de verwachtingen lag maar niet aan de consensus voldeed.
De winst per aandeel overtrof vooral de verwachtingen dankzij belastingvoordelen, terwijl de operationele marge aan de verwachtingen voldeed. Vooruitkijkend heeft het management van het bedrijf zich optimistisch uitgelaten over de eerste reacties op hun najaarscollecties. Het bedrijf heeft echter ook een omzetverwachting voor het derde kwartaal afgegeven die overeenkomt met de verwachtingen, maar een bedrijfsresultaat dat aanzienlijk lager is dan wat de markt had verwacht.
Voor het hele jaar heeft American Eagle de bovengrens van de omzetverwachting licht verlaagd, nu net onder de consensus, terwijl de ondergrens van de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat is verhoogd, hoewel de bovengrens nog steeds niet voldoet aan de marktvoorspellingen. Deze voorzichtige houding voor het derde kwartaal en het aangepaste middelpunt voor het fiscale jaar 2024 suggereren dat er extra risico's kunnen zijn in het vierde kwartaal nu het bedrijf zijn jaarlijkse winstgevendheidsdoelen wil halen in een onzeker economisch klimaat.
Het herziene koersdoel van $ 23 is gebaseerd op een multiple van 11,1x toegepast op een tweejaarlijkse verwachte winst per aandeel van $ 2,07, een lichte daling ten opzichte van de huidige kortetermijn multiple van 11,5x. Ondanks de positieve vergelijkbare omzettrends bij alle merken, wijzen de gematigde omzetvooruitzichten op de voortdurende uitdagingen in een fluctuerende retailomgeving waar consumentenuitgaven selectief blijven.
In ander recent nieuws rapporteerde American Eagle Outfitters een recordomzet van $1,3 miljard in het tweede kwartaal van 2024, met een stijging van 4% in vergelijkbare omzet. Deze financiële opleving ging gepaard met een stijging van het bedrijfsresultaat met 55% en een stijging van de winst per aandeel met 56% tot $0,39. Zowel de merken American Eagle als Aerie droegen bij aan deze groei, met respectievelijke stijgingen van 5% en 4%.
Citi handhaaft een neutrale visie op American Eagle met een koersdoel van $22,00 na gemengde tweedekwartaalresultaten. De verwachte winst per aandeel voor het boekjaar 2024 is bijgesteld naar een bandbreedte van $1,80 tot $1,85. Het bedrijf is ook van plan om 25 tot 30 nieuwe Aerie- en OFFLINE-winkels te openen en 20 tot 25 American Eagle-winkels te sluiten.
In termen van recente ontwikkelingen sloot American Eagle Outfitters het kwartaal af met $192 miljoen in contanten en geen schulden, waardoor $120 miljoen terugvloeide naar de aandeelhouders. Het bedrijf heeft zijn prognose voor het bedrijfsresultaat voor het hele jaar bijgesteld naar tussen de $455 miljoen en $465 miljoen. Tot slot steeg de brutomarge van het bedrijf met 10%, wat duidt op een positieve prestatie in zowel fysieke winkels als digitale kanalen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de aanpassing van het koersdoel van Telsey Advisory Group voor American Eagle Outfitters kan een blik op de real-time gegevens en InvestingPro Tips beleggers extra context bieden. American Eagle wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 17,29, wat suggereert dat het ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit is in lijn met de strategie van het bedrijf om door een onzeker economisch klimaat te navigeren en tegelijkertijd winstgevendheid na te streven. De koers-winstverhouding is de afgelopen twaalf maanden aangepast en gedaald naar 11,78, wat zou kunnen wijzen op gunstigere winstvooruitzichten.
Bovendien heeft American Eagle laten zien waarde te willen teruggeven aan aandeelhouders door al 21 jaar op rij dividend uit te keren, met een huidig dividendrendement van 2,41%. Deze stabiliteit wordt ondersteund door de liquiditeit van het bedrijf, waarbij de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit. Het bedrijf was de afgelopen twaalf maanden ook winstgevend, met een brutowinstmarge van 39,38% en een operationele inkomstenmarge van 8,28%, wat wijst op efficiënt management, zelfs in een uitdagende retailomgeving.
Voor beleggers die dieper willen duiken, zijn er nog meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder voorspellingen van analisten over de winstgevendheid en aanvullende statistieken over de financiële gezondheid van het bedrijf. In totaal zijn er vijf extra InvestingPro Tips beschikbaar voor American Eagle op https://www.investing.com/pro/AEO, die een uitgebreid beeld geven van het beleggingspotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.