Telsey Advisory Group heeft zijn Outperform rating en $190,00 koersdoel voor Target Corporation (NYSE: NYSE:TGT) gehandhaafd. De firma erkende de sterker dan verwachte prestaties van Target in het tweede kwartaal van 2024 en merkte op dat de retailer terugkeerde naar een positieve omzet- en winstgroei.
De winst per aandeel (WPA) van Target voor het kwartaal werd gerapporteerd op $2,57 en overtrof zowel Telsey's eigen schatting van $2,19 als de FactSet consensus van $2,18. De vergelijkbare omzet (comp) voor het kwartaal steeg met 2,0%, wat ook boven de schattingen van Telsey van 1,5% en FactSet van 1,1% lag.
Het rapport benadrukte Target's prestatie van een stijging van 3,0% in klantenverkeer in alle zes kerncategorieën, ondanks een lichte daling van 0,9% in de gemiddelde grootte van de kaartjes. De winkelomzet liet een stijging zien van 0,7%, terwijl de digitale omzet steeg met 8,7%, gedreven door robuuste same-day diensten, waaronder Drive Up en Target Circle 360, die een groei van 16% lieten zien. Deze prestaties leidden tot een digitale verkooppenetratie van 17,9%, tegenover 16,9% vorig jaar.
Vanuit merchandisingperspectief droeg de strategie van Target om te investeren in lagere prijzen voor meer dan 5.000 veelgekochte artikelen bij aan meer traffic en volume, met name in de categorieën eten en drinken.
Het bedrijf zag ook een voortdurende verbetering in verschillende discretionaire categorieën, waarbij het segment Schoonheid met hoge cijfers groeide en de vergelijkende cijfers voor kleding met 3,0% stegen. De oplossing van een eerder probleem met Pride merchandise droeg ook bij aan de resultaten voor het tweede kwartaal.
Target's operationele marge voor het kwartaal steeg met 160 basispunten tot 6,4%, dankzij een stijging van 185 basispunten in de retail brutomarge tot 28,9%. Deze margeverhoging werd toegeschreven aan kostenverbeteringen, een gunstige productmix en lagere aanpassingen van boek- naar fysieke voorraad, ondanks hogere promotionele afprijzingen en toegenomen digitale fulfillment en supply chain kosten.
De totale verkoop-, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) stegen echter met 32 basispunten tot 23,6% als gevolg van voortdurende investeringen in de salarissen en secundaire arbeidsvoorwaarden van werknemers.
In ander recent nieuws stond Target Corporation in de schijnwerpers na haar robuuste tweede kwartaalresultaten die de marktverwachtingen overtroffen.
De retailgigant rapporteerde een jaar-op-jaar vergelijkbare omzetstijging van 2% en overtrof daarmee de verwachte 1%. Bovendien zag Target de brutomarge toenemen en rapporteerde het bedrijf een winst over het tweede kwartaal die $0,42 hoger was dan het gemiddelde van Target's eigen verwachtingen.
BMO Capital Markets en Morgan Stanley handhaafden respectievelijk hun Market Perform en Overweight rating met onveranderde koersdoelen. JPMorgan, Goldman Sachs en Citi handhaafden respectievelijk hun Neutral, Buy en Buy rating voor de aandelen van Target.
Truist Securities en Roth/MKM handhaafden echter een voorzichtige houding en hielden hun ratings op hold vanwege zorgen over het marktaandeel van Target in vergelijking met concurrent Walmart.
Target Corporation kondigde een verhoging aan van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025, met een opwaartse bijstelling van ongeveer 2-3% in het midden, wat neerkomt op $0,25 extra. Deze update komt ondanks de prognose van het bedrijf van een prestatie in de eerste helft van het jaar binnen het bereik van de verwachte vergelijkbare omzet van 0-2%. Voor het hele jaar werd een bescheiden verhoging van $ 0,25 verwacht.
Het sterke tweede kwartaal van het bedrijf, dat resulteerde in een opwaartse bijstelling van de jaarlijkse winstverwachting voor 2024, voorziet nu een winstbereik van $9,00 tot $9,70 per aandeel, tegenover de eerdere prognose van $8,60 tot $9,60. Het management van Target heeft aangegeven vertrouwen te hebben in zijn vermogen om door de huidige retailomgeving te navigeren, zoals blijkt uit de bijgewerkte verwachtingen.
InvestingPro Inzichten
De nieuwste analyse van InvestingPro belicht de financiële gezondheid en marktprestaties van Target Corporation (NYSE:TGT). Met een solide marktkapitalisatie van $66,77 miljard onderscheidt Target zich in de concurrerende detailhandel. De toewijding van het bedrijf aan het rendement voor aandeelhouders is duidelijk, want het heeft op indrukwekkende wijze het dividend 54 jaar op rij verhoogd, een bewijs van de financiële stabiliteit en het vertrouwen van beleggers. InvestingPro Tips benadrukken ook dat Target wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 16,1, die laag is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat wijst op potentieel voor beleggingswaarde.
Op operationeel gebied lijkt de strategie van Target vruchten af te werpen met een gerapporteerde omzet van $106,62 miljard over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, en hoewel er in deze periode een lichte omzetdaling van 2,43% is geweest, is het bedrijf erin geslaagd een robuuste brutowinstmarge van 27,97% te handhaven. Daarnaast staat de operationele winstmarge van Target op 5,51%, wat een efficiënt beheer van de bedrijfsactiviteiten weerspiegelt. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van Target, zijn er meer dan 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide analyse geven van de prestaties van het bedrijf en potentiële beleggingsmogelijkheden.
Voor degenen die een investering in Target overwegen, is het vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest vanaf Q1 2025. De combinatie van een gematigd schuldniveau en een sterke winstgevendheid positioneert Target gunstig voor toekomstige groei. Meer inzichten en gedetailleerde analyses zijn te vinden op InvestingPro's platform, dat een schatting van de reële waarde van $164,13 bevat, iets onder het analistendoel van $174, wat een genuanceerd perspectief biedt op de waardering van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.