Op donderdag handhaafde Morgan Stanley zijn Overweight-rating voor Teleflex (NYSE: TFX) met een stabiel koersdoel van €275,00. Het bedrijf ging in op de recente daling van de aandelenkoers en suggereerde dat dit een overreactie was op het kwartaalrapport van het bedrijf. De analist wees erop dat Teleflex de verwachtingen van Wall Street zou hebben overtroffen als er geen onvoorziene problemen waren geweest met de activiteiten als originele apparatuurenfabrikant (OEM). Deze problemen worden als tijdelijk beschouwd en konden niet worden voorspeld.
Het Urolift-systeem van Teleflex, gebruikt voor de behandeling van vergrote prostaten, heeft uitdagingen ondervonden, vooral bij gevallen met prostaten groter dan 80 gram. Morgan Stanley verwacht echter een terugkeer naar de normaliteit naarmate het product voorbij deze specifieke toepassing beweegt. Het bedrijf blijft optimistisch over de toekomstige winstgroei van Teleflex, waarbij factoren worden genoemd zoals aandeleninkopen, de potentiële groei van het Barrigel-product, normalisatie van OEM-activiteiten en verbeteringen in winstmarges.
Morgan Stanley voorspelt dat Teleflex tegen 2025 een hoge eencijferige tot dubbele groeicijfers in de winst per aandeel kan bereiken. De huidige koers-winstverhouding van 13 wordt door het bedrijf als ondergewaardeerd beschouwd. De verwachte toename van de verkoop van intra-aortale ballonpompen (IABP) wordt gezien als een duidelijke katalysator voor het aandeel van het bedrijf. Bijgevolg wordt de recente daling van de aandelenkoers van Teleflex gezien als een investeringskans, wat de Overweight-rating en het koersdoel van €275 van het bedrijf versterkt.
In ander recent nieuws heeft Teleflex Incorporated een lichte stijging gezien in zijn winst en omzet voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij de omzet €749,7 miljoen bereikte, een stijging van 0,9% op jaarbasis. Gecorrigeerd voor de Italiaanse terugbetalingsmaatregel bedroeg de omzet €763,5 miljoen, een stijging van 2,7%. De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf zag ook een kleine groei van 0,3% en bereikte €3,42.
Thomas E. Powell, Executive Vice President en Chief Financial Officer van Teleflex, heeft een vooraf geregeld aandelenhandelsplan geïnitieerd, waardoor de verkoop van maximaal 53.754 aandelen van het gewone aandeel van Teleflex, ongeveer 31% van Mr. Powell's totale eigendom in het bedrijf, wordt toegestaan. De verkopen onder het plan zullen in december 2024 beginnen en zullen op de open markt worden uitgevoerd.
Het bedrijf heeft een kwartaaldividend in contanten aangekondigd van vierendertig cent (€0,34) per aandeel, dat zal worden uitbetaald aan aandeelhouders die op 15 november 2024 geregistreerd staan. Teleflex heeft ook zijn omzetprognose voor 2024 voor Palette Life Sciences verhoogd naar €70-72 miljoen en een aandeleninkoop programma van €500 miljoen geïnitieerd.
In andere ontwikkelingen heeft Teleflex gegevens gedeeld van recente studies die de veiligheid en werkzaamheid van de Barrigel rectale spacer bij bestralingstherapie voor prostaatkanker benadrukken. De studies toonden een lage incidentie van rectale wandinfiltratie met Barrigel aan, een significante vermindering van ongewenste bijwerkingen van bestralingstherapie voor prostaatkanker, en de veilige oplossing ervan bij onjuiste plaatsing. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de lopende activiteiten en strategische planning van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Morgan Stanley over Teleflex (NYSE: TFX). In de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 rapporteerde Teleflex een omzet van €3,01 miljard met een bescheiden groei van 3,76%. De EBITDA van het bedrijf voor dezelfde periode bedroeg €630,56 miljoen, hoewel het een daling van 17,26% op jaarbasis ervoer.
Ondanks de uitdagingen genoemd in het artikel, benadrukken InvestingPro Tips dat Teleflex al 48 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit aantoont. Deze consistentie sluit aan bij Morgan Stanley's optimistische vooruitzichten op de toekomstige winstgroei van het bedrijf. Bovendien ondersteunt de tip die opmerkt dat de liquide activa van Teleflex de kortetermijnverplichtingen overtreffen verder de financiële gezondheid van het bedrijf.
Beleggers moeten echter opmerken dat Teleflex momenteel tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld, met een K/W-verhouding van 35,95. Deze waarderingsmaatstaf kan belangrijk zijn om te overwegen in het licht van Morgan Stanley's visie dat de huidige koers-winstverhouding van 13 ondergewaardeerd is.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Teleflex, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.