TD Cowen heeft maandag zijn standpunt over Stifel Financial (NYSE:SF) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Kopen naar Houden en het koersdoel voor 12 maanden verlaagd van $94 naar $89.
De beweging komt na een herbeoordeling van de winstverwachtingen van het bedrijf voor de jaren 2024 en 2025, evenals een herijking van de som-van-de-onderdelen (SOTP) waardering.
Volgens de analist van TD Cowen weerspiegelt de verlaging een bijna gelijke lijn met de consensusramingen voor de winst van Stifel Financial in 2025. Bij het begin van de dekking in januari lag hun schatting ongeveer 12% boven de consensus, maar sindsdien is deze gedaald tot slechts ongeveer 3%. Deze verschuiving geeft aan dat de verwachtingen van TD Cowen grotendeels zijn uitgekomen.
Het aandeel Stifel Financial is dit jaar aanzienlijk gegroeid, met een stijging van 21% year-to-date. Deze prestatie suggereert dat de aanvankelijke scepsis ten opzichte van het bedrijf grotendeels is verdwenen.
Met het opwaartse traject van het aandeel en het verminderde verschil tussen de schattingen van TD Cowen en de consensus lijken de vooruitzichten voor verdere outperformance echter beperkt.
Het commentaar van de analist omvatte een lichte verlaging van de aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 en 2025. Deze bijgestelde raming en het herziene koersdoel duiden op een conservatievere kijk op het winstpotentieel van Stifel Financial op de korte termijn.
Samengevat geeft TD Cowens bijgewerkte beoordeling van Stifel Financial een verschuiving aan van een bullish standpunt naar een meer neutraal standpunt, waarbij de verwachtingen voor de financiële prestaties van het bedrijf meer in lijn liggen met de bredere marktconsensus. Het verlaagde koersdoel weerspiegelt deze gematigde vooruitzichten en de huidige marktprestaties van de aandelen van Stifel Financial.
In ander recent nieuws heeft Stifel Financial Corp een aantal belangrijke ontwikkelingen gemeld. Eerst en vooral heeft het bedrijf indrukwekkende resultaten gerapporteerd voor het eerste kwartaal van 2024, met een totale netto-omzet van meer dan $ 1,16 miljard, het op één na hoogste in de geschiedenis van het bedrijf. Het wereldwijde vermogensbeheersegment bereikte recordhoogtes, wat aanzienlijk bijdroeg aan de prestaties van het bedrijf.
Daarnaast is Stifel een prime brokerage services referral partnership aangegaan met Marex Group plc. Deze samenwerking is bedoeld om het aanbod voor hun hedgefonds- en vermogensbeheerklanten te verbeteren door de handels- en uitvoeringsmogelijkheden van beide bedrijven te integreren.
Stifel Financial stond ook in de schijnwerpers na een 'Buy' rating van TD Cowen. Deze rating werd gehandhaafd dankzij een maandelijkse stijging van de leningen met 2%, wat duidt op een potentiële toename van de nettorentemarge en positieve signalen op de kapitaalmarkten.
Wat de operationele resultaten betreft, rapporteerde Stifel een stijging van het totale klantenvermogen met 12% en een stijging van het op vergoedingen gebaseerde klantenvermogen met 15% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Deze groei werd toegeschreven aan succesvolle wervingsinspanningen en marktwaardering.
Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen voor Stifel Financial Corp, die een periode van sterke prestaties en strategische partnerschappen weerspiegelen.
InvesteerPro Inzichten
Terwijl beleggers het herziene standpunt van TD Cowen over Stifel Financial afwegen, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context. Met een marktkapitalisatie van $8,44 miljard en een robuuste brutowinstmarge van 94,39% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, presenteert Stifel Financial een overtuigend financieel profiel. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement is duidelijk, met een dividendrendement van 2,04% en een opmerkelijke dividendgroei van 16,67% in dezelfde periode, wat de voortzetting markeert van een 7-jarige reeks dividendverhogingen - een InvestingPro Tip die de stabiele financiële status van het bedrijf onderstreept.
De recente prestaties van het aandeel laten ook een sterk beeld zien: het wordt verhandeld in de buurt van het hoogste punt in de 52-weekse periode en levert een éénjarig koersrendement van 41%. Dit komt overeen met de strategische stappen van het bedrijf, zoals agressieve inkoop van eigen aandelen, die als InvestingPro Tip zijn genoemd en die kunnen bijdragen aan het vertrouwen van beleggers. Beleggers die Stifel Financial overwegen kunnen in totaal 7 aanvullende InvestingPro Tips vinden die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Om deze inzichten te onderzoeken, kunnen potentiële abonnees de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Ondanks de voorzichtige vooruitzichten van TD Cowen wijzen de aangepaste koers-winstverhouding van Stifel Financial van 15,86 en een gestage omzetgroei van 5,07% in het eerste kwartaal van 2024 op onderliggende veerkracht. Met de volgende winstdatum op 24 juli 2024 zullen beleggers scherp letten op prestatie-indicatoren die toekomstige waarderingen kunnen beïnvloeden. De InvestingPro schatting van de reële waarde van $101,49 wijst ook op een mogelijke onderwaardering en biedt beleggers een extra referentiepunt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.