Op donderdag handhaafde TD Cowen zijn Hold-rating voor aandelen van 10X Genomics (NASDAQ:TXG), met een stabiel koersdoel van $20,00. De analyse van het bedrijf volgde op de vooraankondiging van 10X Genomics van een tekort in de verkoop in het derde kwartaal, die ongeveer $11 miljoen onder de consensusverwachtingen lag.
De ondermaatse verkoopprestaties werden voornamelijk toegeschreven aan lagere instrumentverkopen, waarbij ruimtelijke producten aanzienlijk bijdroegen aan de daling. Daarnaast misten de Single Cell Chromium-producten van het bedrijf de verkoopdoelstellingen met $3 miljoen.
Het bedrijf noemde een voorzichtige kapitaaluitgavenomgeving en verstoringen als gevolg van veranderingen binnen zijn commerciële organisatie als redenen voor de zwakkere verkoopcijfers. Ondanks de tegenvallende instrumentverkopen had 10X Genomics eerder een beter dan verwacht resultaat gerapporteerd voor de verkoop van verbruiksartikelen in het tweede kwartaal, wat wijst op enige veerkracht in dat segment van hun bedrijf.
Het management van 10X Genomics heeft de uitdagingen erkend waarmee ze worden geconfronteerd, met name in het Single Cell-marktsegment. De groei van de markt is vertraagd en de concurrentie is geïntensiveerd, wat het bedrijf heeft geïdentificeerd als een belangrijke risicofactor voor de toekomst. Deze marktomstandigheden hebben druk gezet op de verkoop van het bedrijf, vooral in de instrumentencategorie.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen de huidige staat van 10X Genomics te midden van een uitdagende omgeving voor kapitaaluitgaven in de biotechnologiesector. De hold-rating van het bedrijf duidt op een neutrale houding ten opzichte van het aandeel, wat suggereert dat beleggers hun huidige posities moeten handhaven zonder verdere koop- of verkoopacties op basis van de laatste financiële gegevens.
De prestaties en toekomstperspectieven van het aandeel 10X Genomics blijven afhankelijk van hoe het bedrijf zich aanpast aan het concurrerende landschap en eventuele verschuivingen in het klimaat van kapitaaluitgaven. Het gehandhaafde koersdoel van $20,00 door TD Cowen suggereert dat het bedrijf op korte termijn geen significante verandering in de waardering van het aandeel verwacht.
In ander recent nieuws meldde 10X Genomics een daling van de winst in het derde kwartaal, met een totale omzet van ongeveer $151,7 miljoen, een daling van 1% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit was grotendeels te wijten aan een aanzienlijke daling van de instrumentverkopen, die met 46% daalden tot ongeveer $19,1 miljoen. Positief was dat de omzet uit verbruiksartikelen met 10% steeg tot ongeveer $126,2 miljoen.
In reactie op deze cijfers handhaafden verschillende analisten hun ratings voor 10X Genomics. Canaccord Genuity paste zijn koersdoel voor het bedrijf naar beneden aan tot $20,00, maar handhaafde een Buy-rating. Citi herhaalde ook zijn Buy-rating, terwijl BofA Securities en TD Cowen respectievelijk hun Neutral- en Hold-ratings handhaafden.
Naast deze financiële updates kondigde 10X Genomics leiderschapsveranderingen aan, met Mennah Moustafa als nieuwe Chief Commercial Officer en Adam Taich als nieuwe CFO. Het bedrijf is ook van plan om in het vierde kwartaal nieuwe, kosteneffectieve Single Cell-producten te introduceren, evenals de lancering van het Chromium Xo-instrument, een goedkopere optie voor single-cell analyse.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van 10X Genomics. Ondanks de recente tegenvallende verkopen blijft de omzetgroei van het bedrijf positief, met een stijging van 11,14% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei, hoewel langzamer dan gewenst, suggereert dat 10X Genomics nog steeds zijn marktaanwezigheid uitbreidt ondanks de uitdagingen die in het artikel worden geschetst.
InvestingPro Tips benadrukken dat 10X Genomics meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat een financiële buffer zou kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert in de huidige voorzichtige kapitaaluitgavenomgeving. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk enige stabiliteit biedt tijdens deze periode van ondermaatse verkoopprestaties.
Het is echter belangrijk op te merken dat 10X Genomics momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding van -12,76 over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de aanhoudende uitdagingen in de biotechnologiesector weerspiegelt.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 7 aanvullende InvestingPro Tips voor 10X Genomics vinden, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.