TD Cowen heeft donderdag het koersdoel voor Darling Ingredients (NYSE:DAR), een bedrijf dat gespecialiseerd is in het omzetten van eetbare bijproducten in duurzame goederen, verlaagd van $51,00 naar $45,00, maar handhaafde een hold-rating op het aandeel.
Het bedrijf noemde een neerwaartse bijstelling van de EBITDA-schattingen voor het tweede kwartaal, die nu ongeveer $ 50 miljoen onder de consensus liggen, als gevolg van lager dan verwachte marges van de joint venture Diamond Green Diesel (DGD) van Darling Ingredients en, in mindere mate, het segment Feed.
De analist van het bedrijf verwacht niet dat Darling Ingredients zijn EBITDA-richtsnoer voor het hele jaar 2024 op korte termijn zal aanpassen, ondanks het feit dat hun schattingen $ 0,1 miljard onder de onderkant van het richtsnoerbereik van het bedrijf liggen. Het bedrijf verwacht dat Darling Ingredients een verbetering van de EBITDA zal zien in het vierde kwartaal van 2024.
De aanpassing weerspiegelt een voorzichtige houding ten opzichte van het winstpotentieel van het bedrijf op de korte termijn, waarbij specifiek wordt gewezen op de noodzaak van een meer gedetailleerde analyse voordat het financiële traject van het bedrijf vanaf het vierde kwartaal van 2024 tot het volledige jaar 2025 wordt voorspeld. De huidige positie van het bedrijf blijft neutraal met een hold-rating, wat betekent dat ze op dit moment niet aanbevelen om het aandeel te kopen of te verkopen.
De verlaging van het koersdoel komt als gevolg van de herziene verwachtingen van het bedrijf voor de winst van het bedrijf, die nu lager zijn vastgesteld vanwege de verwachte achterblijvende prestaties in de DGD-marges en Feed EBITDA. Deze wijziging in de prognose door TD Cowen biedt beleggers een geactualiseerde richtlijn voor de waardering van het aandeel Darling Ingredients.
In ander recent nieuws heeft Darling Ingredients belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Citi heeft de aandelen van het bedrijf opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, ondanks een verlaagd koersdoel van $48, onder verwijzing naar het potentieel voor verbeterde winst in 2025. Dit is grotendeels te danken aan de verwachte verkoop van duurzame vliegtuigbrandstof met hogere marges van Diamond Green Diesel, hogere Low Carbon Fuel Standards creditprijzen in Californië en gunstige wijzigingen in de Amerikaanse belastingvoordelen voor biobrandstoffen.
Stifel herbevestigde ook de buy-rating voor Darling Ingredients, maar verlaagde het koersdoel naar $85 na een beoordeling van de kwartaalresultaten van het bedrijf en geactualiseerde richtlijnen. Ondertussen rapporteerde het bedrijf een gecombineerde aangepaste EBITDA van $ 280,1 miljoen voor het eerste kwartaal van 2024, inclusief een voorraadaanpassing van $ 25 miljoen.
Analistenkantoren, waaronder Baird, Stifel en Piper Sandler, blijven vertrouwen uitspreken in de vooruitzichten van Darling Ingredients, ondanks directe uitdagingen zoals lagere DGD-marges en zwakkere volumes in feed/food. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische groei en financiële prestaties van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van TD Cowen's herziene koersdoel voor Darling Ingredients, bieden de huidige InvestingPro gegevens en tips extra context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf in overweging nemen. Met een marktkapitalisatie van $5,85 miljard en een winstmultiple van 10,84 lijkt Darling Ingredients te worden verhandeld tegen een lage winstmultiple, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers. Bovendien staat de brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 op een solide 23,76%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid te handhaven ondanks uitdagingen op het gebied van inkomsten.
Het is echter belangrijk om op te merken dat analisten de winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat overeenkomt met de zorgen van TD Cowen. Het bedrijf heeft de afgelopen drie maanden ook een opmerkelijke koersdaling doorgemaakt, met een daling van 19,21%. Dit zou een koopkans kunnen betekenen voor langetermijnbeleggers, zeker gezien het feit dat het aandeel dicht bij het laagste punt in 52 weken wordt verhandeld en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële stabiliteit.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de vooruitzichten van het bedrijf, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn nog 11 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die beleggers een uitgebreide analyse kunnen bieden. Om toegang te krijgen tot deze tips en meer gedetailleerde statistieken, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.