Op dinsdag heeft JPMorgan zijn vooruitzichten voor Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $200 naar $195, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op een herbeoordeling van de prognoses van het bedrijf voor het tweede kwartaal en het fiscale jaar 2025, waarbij deze aan de onderkant van de richtlijn worden geplaatst.
Deze conservatieve aanpassing werd gedaan ondanks het verhogen van de schattingen voor de toekomstige fiscale jaren 2026/27 in het licht van recente aankondigingen voor aankomende games, waaronder "Borderlands 4", "Mafia: The Old Country" en "Judas".
De analyse van het bedrijf geeft aan dat de mobiele trends van Take-Two goed presteren, zoals te zien is in de genoemde cijfers. Er is echter bezorgdheid dat de prestaties van NBA 2K mogelijk niet aan de verwachtingen van het management voldoen, die een stabiele terugkerende consumentenbesteding voor het spel voorspellen.
De herziene projecties schatten de boekingen voor het tweede kwartaal nu op €1.435 miljoen, binnen de richtlijn van €1.420-€1.470 miljoen, en de boekingen voor het fiscale jaar 2025 op €5.575 miljoen, vergeleken met de richtlijn van €5.550-€5.650 miljoen.
De aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het tweede kwartaal wordt geschat op €0,37, wat in lijn is met de impliciete richtlijn van €0,35-€0,45. Voor het fiscale jaar 2025 is de aangepaste EPS-prognose €2,40, tegenover de richtlijn van €2,35-€2,60. Het bedrijf suggereert dat beleggers voorbereid zijn op een mogelijk gematigd winstrapport voor het tweede kwartaal en de mogelijkheid dat het management de richtlijn voor het fiscale jaar 2025 aanpast naar de onderkant van het bereik.
Ondanks deze aanpassingen blijft JPMorgan optimistisch over het aandeel van Take-Two, vooral in afwachting van de release van Grand Theft Auto VI (GTA VI) die gepland staat voor het najaar van 2025.
Het bedrijf verwacht dat de volgende belangrijke katalysator voor het aandeel de release van de tweede trailer voor GTA VI zal zijn, verwacht rond het najaar van 2024, wat typisch ongeveer een jaar voor de lancering van een game plaatsvindt. Dit zal worden gevolgd door de aankondiging van de releasedatum, pre-orders en officiële gameplay-beelden naarmate de releasedatum nadert.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van Take-Two Interactive laat een gemengd beeld zien, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €27,5 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de game-industrie weerspiegelt. Ondanks JPMorgan's optimistische vooruitzichten, vooral met betrekking tot de aankomende Grand Theft Auto VI-release, suggereren sommige financiële metrieken voorzichtigheid.
Volgens InvestingPro Tips is Take-Two momenteel niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, wat overeenkomt met de negatieve K/W-verhouding van -7,05. Dit zou de conservatieve aanpassing van JPMorgan's projecties op korte termijn kunnen verklaren. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar weer winstgevend zal worden, wat mogelijk JPMorgan's gehandhaafde Overweight-rating ondersteunt.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg €5.403,1 miljoen, met een lichte daling van 2,33% jaar-op-jaar. Dit datapunt ondersteunt JPMorgan's observatie over mogelijk gematigde winsten en de mogelijkheid dat het management de richtlijn voor het fiscale jaar 2025 aanpast naar de onderkant van het bereik.
Een positief punt is dat Take-Two opereert met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij de voorbereiding op grote game-releases. Bovendien heeft het bedrijf over het laatste decennium een hoog rendement geleverd, wat wijst op een track record van langetermijnwaardecreatie die het optimisme van beleggers over toekomstige releases zoals GTA VI kan rechtvaardigen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Take-Two.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.