Op maandag handhaafde BTIG zijn Buy-rating op Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD), met een stabiel koersdoel van $16,00. Het bedrijf ging in op de recente verlaging van de verwachtingen door Tactile Systems, die werd toegeschreven aan strengere Medicare-documentatievereisten die de verkoop van zijn lymfoedeemproducten beïnvloedden. Tactile Systems had zijn omzetverwachting voor het boekjaar 2024 naar beneden bijgesteld met ongeveer $7 miljoen naar een bereik van $293 miljoen tot $298 miljoen, wat een groeipercentage aangeeft tussen 7% en 9% op jaarbasis.
De verlaging van de prognose door Tactile Systems was deels te wijten aan de toenemende percentages van ongepaste betalingen die werden vastgesteld door CMS RAC-audits voor pneumatische compressieapparaten. In 2023 bleek uit een audit dat 78,9% van de Medicare-claims voor deze hulpmiddelen ten onrechte werden betaald, ofwel vanwege onvoldoende documentatie of een gebrek aan medische noodzaak. BTIG merkt echter op dat deze audits een zeer klein deel van de totale Medicare-claims vertegenwoordigen, wat suggereert dat de impact op Tactile Systems minimaal kan zijn.
BTIG vraagt zich af hoe groot de vermindering van de begeleiding door Tactile Systems is, gezien het kleine risico dat de Medicare-audits met zich meebrengen. Het bedrijf speculeert of de eisen voor front-end documentatie misschien uitdagender zijn dan verwacht, maar suggereert ook dat de aanzienlijke verlaging van de richtlijnen Tactile Systems in staat zou kunnen stellen om de consensusverwachtingen in de komende kwartalen te overtreffen.
De investeringsfirma is van mening dat het aandeel Tactile Systems alleen goed kan presteren als het bedrijf consequent de verwachtingen overtreft en de vooruitzichten verhoogt, met name door de patiëntdynamiek buiten het Medicare-segment te verbeteren. De analyse van BTIG geeft aan dat de waardering van Tactile Systems momenteel uitgaat van minimale groei, wat zou kunnen betekenen dat positieve ontwikkelingen een gunstige invloed kunnen hebben op de prestaties van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.