Deutsche Bank handhaafde vrijdag een Buy-rating op Synopsys (NASDAQ:SNPS), met een stabiel koersdoel van $645,00. Het bedrijf noemde de robuuste kwartaalprestaties van het bedrijf, met een omzetstijging van 13% en een non-GAAP marge van 40%. Dit succes werd toegeschreven aan de aanzienlijke hardwareverkoop, die 29% van de totale omzet uitmaakte, en een jaar-op-jaar stijging van 32% van de omzet uit intellectueel eigendom (IP).
De jaarverwachting van het bedrijf werd aangepast, met verbeteringen voor de niet-GAAP-marge en de winst per aandeel (WPA), die nu naar verwachting respectievelijk 38,5% en $ 13,09 in het midden zullen bedragen. De omzetverwachting blijft echter ongewijzigd. Hoewel de groei van Electronic Design Automation (EDA) bescheiden is met 5%, werd opgemerkt dat dit cijfer komt na een uitdagende vergelijking met de 22% groei in het derde kwartaal van 2024.
Synopsys rapporteerde sterke prestaties op het gebied van verificatie, met meerdere overwinningen in VCS die concurrenten versloegen, terwijl de IP drawdowns robuust waren door de toegenomen vraag naar PCIe en andere interconnects van hyperscalers. De algemene vraagomgeving wordt beschreven als stabiel met een solide groei, hoewel er enige onzekerheid blijft bestaan in China.
De conservatieve houding ten opzichte van China is consistent geweest gedurende de eerste drie kwartalen van het jaar, en met de daling van dit kwartaal ziet Deutsche Bank het als een mogelijkheid voor Synopsys om de verwachtingen in het vierde kwartaal van 2024 te overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.