Op dinsdag heeft Susquehanna het koersdoel voor Light & Wonder (NASDAQ:LNW) bijgesteld naar $90 van de eerdere $92, waarbij het Neutrale standpunt op het aandeel wordt gehandhaafd. De herziening volgt op een aanzienlijke daling van 18% in de aandelen van Light & Wonder tijdens de Australische handel, waar het aandeel sloot op het Amerikaanse dollar equivalent van $92,07. Deze daling kwam na een uitspraak van een Amerikaanse districtsrechtbank tegen het bedrijf in een rechtszaak over intellectueel eigendom en handelsgeheimen, aangespannen door Aristocrat.
De gerechtelijke uitspraak heeft betrekking op een specifiek spel, "Dragon Train", dat centraal stond in de opmerkelijke groei van Light & Wonder op de Australische markt, waar hun marktaandeel in twee jaar tijd steeg van ongeveer 7% naar meer dan 40%. Bovendien was "Dragon Train" een belangrijke aanjager van het momentum van het bedrijf in Amerikaanse spelactiviteiten, die in het tweede kwartaal van 2024 begonnen.
Ondanks de succesvolle operationele ommekeer van Light & Wonder, vormt de ongunstige uitspraak van de rechtbank een bedreiging voor de premiumwaardering die het bedrijf genoot in vergelijking met zijn concurrenten. In reactie op de gerechtelijke beslissing en de mogelijke impact ervan op de waardering van het bedrijf, heeft Susquehanna zijn schattingen voor het derde kwartaal herzien, waarbij lagere spelmarges worden genoemd vanwege verkoopdilutie in het VK, en het koersdoel dienovereenkomstig aangepast.
Het nieuwe koersdoel van $90 weerspiegelt de bijgewerkte waardering en de uitdagingen waarmee Light & Wonder mogelijk wordt geconfronteerd bij het navigeren door de gevolgen van de juridische tegenslag. De Neutrale beoordeling suggereert een voorzichtige vooruitblik van Susquehanna, terwijl het bedrijf de onmiddellijke effecten van de gerechtelijke uitspraak op zijn bedrijfsactiviteiten en marktpositie het hoofd biedt.
In ander recent nieuws rapporteerde Light & Wonder robuuste Q2-resultaten, waarbij de geconsolideerde omzet met 12% steeg tot $818 miljoen en het bedrijfsresultaat toenam tot $175 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een aandeleninkoop programma van $1 miljard aan en stelde een doel van $1,4 miljard aangepaste AEBITDA tegen 2025. Wat fusies en overnames betreft, blijft Light & Wonder deze activiteit ondanks regelgevende beperkingen als een potentiële kans zien.
Het analistenbureau Maxim Group is onlangs begonnen met de dekking van Light & Wonder met een Koop-advies en een koersdoel van $144. Ze verwachten een omzetgroei van 11% in 2024 en 8% in 2025, wat de consensusschattingen overtreft. Bovendien voorspellen ze een uitbreiding van de EBITDA-marge in de komende jaren.
Wat regelgevende updates betreft, heeft Light & Wonder een update verstrekt aan de Australian Securities Exchange met betrekking tot zijn CHESS Depositary Interests, een belangrijk aspect van zijn internationale regelgevende naleving. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Light & Wonder's toewijding aan transparantie en naleving van internationale effectenregelgeving.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Light & Wonder (NASDAQ: LNW) worstelt met de nasleep van de recente gerechtelijke uitspraak, bieden realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een breder perspectief op de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Met een marktkapitalisatie van $9,99 miljard en een robuuste bruto winstmarge van 70,46% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, toont het bedrijf een sterk vermogen om inkomsten uit zijn verkopen te behouden. Ondanks een hoge winstmultiple, met een K/W-verhouding van 33,3 en een aangepaste K/W-verhouding van 23,54 voor dezelfde periode, suggereren de indrukwekkende bruto winstmarges van Light & Wonder een veerkrachtige operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Light & Wonder naar verwachting dit jaar een groei van de nettowinst zal zien, en het bedrijf is winstgevend geweest over de laatste twaalf maanden. Bovendien heeft het aandeel een hoog rendement ervaren over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 53,62%, wat duidt op sterke marktprestaties ondanks recente uitdagingen. Voor investeerders die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die diepere inzichten bieden in de financiën en markttrends van Light & Wonder.
Hoewel de recente gerechtelijke beslissing obstakels opwerpt, kunnen de solide fundamenten van Light & Wonder, waaronder liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen en het potentieel voor winstgevendheid dit jaar, enige geruststelling bieden aan investeerders. Het aandeel van het bedrijf handelt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, op 97,98% van dit piek, wat het marktvertrouwen in zijn langetermijnvooruitzichten weerspiegelt. Met de volgende winstdatum op 6 november 2024, zullen investeerders nauwlettend volgen hoe het bedrijf de uitdagingen die voor hen liggen, aanpakt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.