SOUTHFIELD, Michigan - Superior Industries International , Inc. (NYSE:SUP), een vooraanstaande leverancier van aluminium wielen, heeft een strategische financiële manoeuvre aangekondigd met betrekking tot de herfinanciering van zijn Senior Secured Term Loan en de aflossing van zijn uitstaande Senior Notes. Het bedrijf onthulde donderdag de verhoging van haar Term Loan van $394 miljoen naar $520 miljoen, met een nieuwe vervaldatum van 15 december 2028.
De herfinanciering, ondersteund door kapitaal van Oaktree Capital Management, L.P., en andere investeringsmaatschappijen, stelt Superior in staat om de € 217.050.000 totale hoofdsom van haar 6,000% Senior Notes, die in 2025 vervallen, af te lossen. Deze aflossing zal plaatsvinden volgens de voorwaarden van de indenture die van toepassing is op de Senior Notes en wordt mogelijk gemaakt door een deel van de contanten op de balans van de onderneming.
De president en CEO van Superior, Majdi Abulaban, toonde zich tevreden met de herfinanciering en wees op de rol die deze speelde bij het terugbrengen van de totale schuld van $627 miljoen naar $521 miljoen. Abulaban benadrukte dat deze stap de balans van het bedrijf versterkt en de financiële flexibiliteit vergroot, wat cruciaal is voor het uitvoeren van Superior's groeistrategie en het verbeteren van de concurrentiepositie, met name na een significante transformatie van de Europese activiteiten.
De transactie, die bedoeld is om Superior te positioneren voor winstgevende groei en aandeelhouderswaarde op de lange termijn, werd geadviseerd door Centerview Partners voor financiële zaken en Weil, Gotshal & Manges LLP voor juridisch advies.
Deze financiële herstructurering maakt deel uit van de bredere inspanningen van het bedrijf om zijn marktleiderschap in het leveren van aluminium wielen te behouden en zijn innovatie in lichtgewicht en afwerkingstechnologieën voort te zetten. Superior Industries bedient de Europese vervangingsmarkt met bekende merken en heeft zijn hoofdkantoor in Southfield, Michigan.
De verstrekte informatie is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de Senior Notes of andere effecten.
In ander recent nieuws rapporteerde Superior Industries International Inc. zijn financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een daling van de netto-omzet tot $319 miljoen, voornamelijk als gevolg van lagere aluminiumkosten en de deconsolidatie van SPG. Ondanks de daling van de netto-omzet zag het bedrijf een aanzienlijke toename van de aangepaste EBITDA, die steeg tot $40 miljoen. Het bedrijf kondigde ook een record wielenprogramma aan met Volvo en kreeg van Audi een A rating voor onderzoek en ontwikkeling. Er werd echter een nettoverlies van $11 miljoen gerapporteerd voor het kwartaal.
Superior Industries onthulde ook plannen om senior ongedekte obligaties terug te trekken als onderdeel van het aanpakken van zijn kapitaalstructuur. Het bedrijf beëindigde de Duitse activiteiten en verhoogde de productie in Polen, waar het nieuwe Volvo EV-programma zal worden gelanceerd. Ondanks de uitdagingen in de sector, zoals productiedalingen en toegenomen inflatie, blijft Superior Industries groeien en de nieuwste technologieën toepassen.
De netto-omzet van het bedrijf voor het volledige jaar 2024 wordt geschat tussen $1,35 miljard en $1,41 miljard, met een aangepaste EBITDA van naar verwachting $150 miljoen tot $165 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het streven van Superior Industries naar duurzame groei en winstgevendheid.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente financiële herstructurering van Superior Industries International onthult een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf via InvestingPro-gegevens enkele uitdagingen en marktpercepties. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $87,81 miljoen is het bedrijf relatief klein binnen de sector, wat zich vaak vertaalt in een hogere volatiliteit van de aandelenprestaties. Een van de InvestingPro Tips benadrukt dat de koersbewegingen van Superior Industries nogal volatiel zijn geweest.
De brutowinstmarges van het bedrijf bedragen 7,73% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat overeenkomt met een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf lijdt aan zwakke brutowinstmarges. Deze metriek is cruciaal omdat het de efficiëntie van het bedrijf in het beheren van zijn productiekosten weerspiegelt en de algehele winstgevendheid kan beïnvloeden. Daarnaast is de omzet van het bedrijf met 18,86% gedaald in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat een factor kan zijn die bijdraagt aan de daling van de aandelenkoers van het bedrijf met 19,58% in de afgelopen drie maanden.
Ondanks deze uitdagingen beheert Superior Industries zijn schulden actief, zoals blijkt uit de recente herfinancieringsinspanningen. De Tips van InvestingPro suggereren echter dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Dit wordt verder gestaafd door de aangepaste koers-winstverhouding van -1,02, wat aangeeft dat het bedrijf momenteel geen positieve winst genereert ten opzichte van de aandelenprijs.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een beter inzicht in de financiële vooruitzichten van Superior Industries, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform. Deze tips kunnen meer duidelijkheid verschaffen over de prestaties en het toekomstpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.