Op vrijdag heeft Citi een nieuwe beoordeling afgegeven voor Summit Therapeutics plc (NASDAQ:SMMT), waarbij het aandeel werd gedegradeerd van Kopen naar Neutraal. Tegelijkertijd verhoogde de firma het koersdoel naar €23,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €19,00.
De aanpassing komt na een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf, die sinds mei ongeveer 670% is gestegen, waardoor de marktkapitalisatie rond de €16 miljard is komen te liggen.
De degradatie weerspiegelt Citi's evaluatie van de huidige waardering van Summit Therapeutics na de bekendmaking van de HARMONi-2 studie-headline. Ondanks de veelbelovende gegevens van het geneesmiddel Ivonescimab van het bedrijf bij de behandeling van niet-kleincellige longkanker (NSCLC), concludeerden de analisten van Citi dat de waardering van het aandeel hun vorige doel heeft overschreden.
De analisten hebben geprobeerd aanvullende potentiële opwaartse beweging te identificeren om een Koop-advies te handhaven, maar concludeerden dat de cijfers niet langer overeenkomen met realistische projecties.
Ivonescimab heeft indrukwekkende resultaten laten zien, wat ertoe heeft geleid dat Citi een slagingskans van 85% toekent aan de eerstelijnsbehandeling van NSCLC, met een verwachte omzet van meer dan €6,5 miljard tegen 2035.
De analisten hebben ook rekening gehouden met vroege data van andere tumortypen die zijn gepresenteerd op het congres van de European Society for Medical Oncology (ESMO), wat suggereert dat het geneesmiddel beter zou kunnen presteren dan de standaardbehandeling bij bepaalde kankers. Deze aanvullende gegevens hebben bijgedragen aan het nieuwe koersdoel van €23.
Ondanks de degradatie heeft Citi een potentieel Bull case-scenario voor Summit Therapeutics aangegeven, met een koersdoel van €42. Deze optimistische vooruitzichten zijn afhankelijk van positieve signalen over de algehele overleving uit lopende HARMONi-2/3/6-studies of toekomstige cruciale gegevens die het aandeel snel zouden kunnen doen stijgen, vooral als de bevindingen verder reiken dan de behandeling van longkanker. Citi heeft echter onzekerheid geuit over de timing van deze potentiële ontwikkelingen.
In ander recent nieuws is Summit Therapeutics het onderwerp geweest van aanzienlijke aandacht van financiële firma's na veelbelovende klinische onderzoeksgegevens. Stifel verhoogde zijn koersdoel voor Summit Therapeutics naar €40,00, terwijl H.C. Wainwright zijn doel aanpaste naar €45,00, waarbij beide firma's een Koop-advies handhaafden. De aanpassingen komen in het licht van recente klinische onderzoeksgegevens en presentaties op belangrijke medische conferenties, die het potentieel van Summit's geneesmiddel, ivonescimab, benadrukken.
De HARMONi-2 onderzoeksgegevens toonden een hazard ratio van 0,51 voor progressievrije overleving wanneer ivonescimab werd vergeleken met Keytruda, wat suggereert dat ivonescimab een voordeel zou kunnen bieden ten opzichte van PD-[L]1-antilichamen. Bovendien verwacht het management van Summit Therapeutics een uitgebreid ontwikkelingsplan dat piekopbrengsten projecteert tegen het begin van de jaren 2030.
Analisten van Stifel, H.C. Wainwright en Citi hebben allemaal het potentieel van ivonescimab benadrukt in gebieden waar KEYTRUDA van Merck & Co. ineffectief is gebleken. Dit volgt op de beëindiging door Merck van twee klinische onderzoeken met KEYTRUDA, wat mogelijkheden opent voor het gebruik van ivonescimab. Dit zijn recente ontwikkelingen die hebben geleid tot de verhoogde koersdoelen voor de aandelen van Summit Therapeutics door deze financiële firma's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.