Op donderdag heeft Stifel zijn vooruitzichten voor Align Technology (NASDAQ:ALGN) aangepast door het koersdoel te verlagen van €285 naar €275, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de financiële prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal, die in lijn waren met de verwachtingen die eerder in de analistenpeiling waren gesteld.
Het rapport benadrukte de verkoop van Systems & Services, gestimuleerd door het Lumina-product, als een positief aspect, ondanks zwakkere prestaties in de Amerikaanse case-aantallen en wereldwijde gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) die iets onder de verwachtingen lagen.
Het management van Align Technology heeft zijn omzetgroeiverwachting voor 2024 op jaarbasis bijgesteld naar ongeveer 4%, een lichte daling ten opzichte van de eerder voorspelde range van 4-6%.
Deze herziening komt overeen met de recente projectie van de analist van een stijging van 4,3%. Voor 2025 wordt verwacht dat de consensusschattingen in lijn zullen zijn met de prognose van het bedrijf van een groei in het midden van de single-digit percentages op jaarbasis, wat neerkomt op ongeveer €4,2 miljard aan omzet.
De schattingen voor de winst per aandeel (EPS) zullen echter waarschijnlijk geen significante veranderingen ondergaan, aangezien Align Technology een herstructureringsprogramma gaat implementeren gericht op operationele margegroei in 2025.
Er werd opgemerkt dat de prestaties van het aandeel zwak waren in de aanloop naar de publicatie van de kwartaalcijfers. Met het aandeel dat wordt verhandeld tegen ongeveer 20 keer de EPS-schatting van het bedrijf voor 2025, suggereert de analist echter dat verdere neerwaartse beweging beperkt kan zijn. Het rapport geeft aan dat een herstel in het koersverloop van het aandeel waarschijnlijk positieve herzieningen van de omzet- en winstprognoses of een verbetering van het consumentensentiment vereist.
Samenvattend handhaaft Stifel, ondanks een neerwaartse bijstelling van de omzetgroeiverwachting en een verlaging van het koersdoel, een positieve kijk op de aandelen van Align Technology, ondersteund door de verwachte voordelen van de herstructureringsinspanningen van het bedrijf en mogelijke verschuivingen in de marktomstandigheden.
In ander recent nieuws stond Align Technology in de schijnwerpers na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal en het daaropvolgende analistencommentaar. Piper Sandler paste zijn vooruitzichten voor Align Technology aan door het koersdoel te verlagen van €285 naar €275, maar handhaafde een Overweight-rating voor het aandeel. Deze aanpassing kwam na de resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal, die onder de consensusverwachtingen bleven wat betreft clear aligner-volumes en omzet.
Align Technology rapporteerde een bescheiden jaar-op-jaar omzetstijging van 1,8% naar €978 miljoen, iets onder de verwachtingen. Clear Aligner-volumes groeiden met 2,5% tot 617.000, met een aanzienlijke uitbreiding in internationale markten, wat de daling in de Amerikaanse volumes compenseerde. Ondanks deze cijfers blijft het bedrijf hoopvol over zijn groeimogelijkheden, vooral in internationale markten.
Het bedrijf heeft ook herstructureringsmaatregelen aangekondigd, waaronder ontslagen, gericht op het verbeteren van toekomstige marges. Align Technology verwacht dat de omzet in Q4 2024 tussen €995 miljoen en €1.015 miljoen zal liggen, met een toename van de Clear Aligner-volumes. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de strategische inspanningen van het bedrijf om de winstgevendheid tot in 2025 te handhaven, ondanks de huidige economische tegenwind en een zwakkere consumentenvraag.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Stifel over Align Technology (NASDAQ:ALGN), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 bedroeg de omzet van Align €3,94 miljard, met een bescheiden groei van 5,5%. Dit komt overeen met de herziene richtlijn van het bedrijf en de projecties van Stifel voor 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Align agressief aandelen heeft ingekocht, wat mogelijk de winst per aandeel kan ondersteunen terwijl het bedrijf zijn herstructureringsprogramma implementeert. Bovendien wordt het aandeel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,77, wat wijst op een potentiële onderwaardering ondanks recente koersdalingen.
Beleggers moeten echter opmerken dat de aandelenkoers van ALGN behoorlijk volatiel is geweest, met een daling van 16,61% over de afgelopen maand. Deze volatiliteit onderstreept de observatie van Stifel over de zwakke prestaties van het aandeel in de aanloop naar de kwartaalcijfers.
Voor degenen die een diepere duik willen nemen in de financiën en marktpositie van Align Technology, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreider beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.