Stifel, een financiële dienstverlener, heeft zijn vooruitzichten voor Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $385 naar $395.
Het bedrijf heeft besloten het Hold-advies op de aandelen te handhaven, wat duidt op een neutrale houding ten aanzien van de onmiddellijke koersrichting van het aandeel.
De aanpassing van het koersdoel naar $395 is gebaseerd op een waardering van 9 keer de verwachte F2026 EBITDA, wat een iets optimistischere kijk op het potentieel van het aandeel weerspiegelt.
De analist is van mening dat hoewel er een licht voordeel is om ULTA-aandelen aan te houden tegen de huidige koers, significante outperformance afhankelijk is van groei binnen de Amerikaanse beautysector.
Ulta Beauty's voorlopige F2025 winst per aandeel (EPS) prognose wijst op een ongeveer vlakke groei jaar-op-jaar. Deze vooruitzichten komen overeen met de langetermijn samengestelde jaarlijkse groeivoet (comp) richtlijn van 3%-4% van het bedrijf. Dit is echter ondanks de voortdurende inspanningen van het bedrijf om de productiviteit te verbeteren.
De analyse van het bedrijf van ULTA's bijgewerkte richtlijn voor de operationele marge, een kritiek aandachtspunt voor beleggers, suggereert dat het bereiken van een bescheiden hefboomwerking op basis van de langetermijn comp groei verwachtingen mogelijk is, maar minder waarschijnlijk wordt als de groei onder het verwachte bereik valt.
Ten slotte wijst de analist erop dat het huidige groeitempo van de Amerikaanse beautycategorie in de lage enkelcijferige percentages ligt, wat onder historische niveaus is. Ulta Beauty's langetermijnstrategie gaat uit van ten minste een stabiel marktaandeel in een scenario waarin de beautycategorie groeit met een middelhoog enkelcijferig percentage. Dit staat in contrast met ULTA's huidige marktaandeel, dat in de lage dubbelcijferige percentages ligt, een stijging ten opzichte van de hoge enkelcijferige percentages waargenomen in F2021.
In ander recent nieuws is Ulta Beauty het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen na de herziene financiële doelstellingen en ambitieuze groeiplannen van het bedrijf. Piper Sandler handhaafde een Neutral-rating en verhoogde het koersdoel van Ulta Beauty licht naar $357.
Ulta Beauty kondigde onlangs aanpassingen aan in zijn langetermijn financiële doelstellingen, waarbij het een langetermijn operationele marge van 12% en een netto-omzetgroei van 4%-6% voorspelt. Het bedrijf is ook van plan het aantal winkels te verhogen tot 1.800, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van 1.500-1.700, en onthulde een nieuwe $3 miljard aandeleninkoopautorisatie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op Stifel's analyse van ULTA Beauty bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. ULTA's huidige K/W-verhouding staat op 14,79, wat duidt op een relatief gematigde waardering in vergelijking met sommige hoge groeiaandelen in de retailsector. Dit sluit aan bij Stifel's Hold-rating en de bescheiden verhoging van hun koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat ULTA opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa aanhoudt die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf, wat cruciaal is bij het navigeren door de uitdagende lage groeiomgeving in de Amerikaanse beautysector die in het artikel wordt genoemd.
Ondanks de vlakke EPS-groeiprognose heeft ULTA over de afgelopen twaalf maanden winstgevendheid aangetoond, met een omzet van $11,32 miljard en een operationele winstmarge van 13,91%. Deze winstgevendheid, in combinatie met het agressieve aandeleninkoopprogramma van het management (nog een InvestingPro Tip), kan de aandelenkoers ondersteunen, zelfs in een scenario met langzamere groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor ULTA Beauty, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.