Stifel heeft maandag de vooruitzichten voor de aandelen van Hugo Boss AG (BOSS:GR) (OTC: BOSSY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van EUR63,00 naar EUR56,00, met behoud van een buy-rating op het aandeel.
De beslissing komt nu het bedrijf zijn omzetgroei en winstverwachtingen voor de boekjaren 2024 en 2025 herziet. De aanpassing weerspiegelt een conservatievere inschatting vanwege verwachte uitdagingen in de fysieke detailhandel en potentiële druk van de operationele hefboom op de marge van de winst voor rente en belastingen (EBIT).
Het bedrijf verwacht nu dat Hugo Boss een omzetgroei van 4% zal realiseren tegen constante koersen, een lichte daling ten opzichte van de eerder voorspelde 5%. Daarnaast is de prognose voor de EBIT-marge vastgesteld op 10,0%, wat overeenkomt met de ondergrens van het huidige richtbereik voor het boekjaar 2024 van 10,0% tot 10,7%.
Stifel's bijgewerkte EBIT prognose voor het boekjaar 2024 komt uit op ongeveer EUR436 miljoen, wat dicht in de buurt komt van de ondergrens van de door het bedrijf afgegeven EBIT-berekening van EUR430 miljoen tot EUR475 miljoen.
Voor het boekjaar 2025 is de voorspelde EBIT-marge door Stifel vastgesteld op 11,5%, wat lager is dan Hugo Boss' doelstelling van een EBIT-marge van 12%. Deze herziene prognoses wijzen op een meer voorzichtige kijk op de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren, rekening houdend met de potentiële tegenwind waarmee de detailhandel te maken heeft.
De aanpassing van het koersdoel en de winstramingen van Hugo Boss door Stifel weerspiegelt de reactie van het bedrijf op de verwachte retailomgeving en de impact daarvan op de winstgevendheid van het bedrijf. Ondanks de verlaagde prognoses suggereert de Buy rating dat Stifel optimistisch blijft over het potentieel van het aandeel voor beleggers.
In ander recent nieuws heeft HUGO BOSS AG een omzetstijging van 6% gemeld, tot meer dan €1 miljard in het eerste kwartaal van 2024. De EBIT van het bedrijf steeg ook met 6% en kwam uit op €69 miljoen, wat leidde tot een verbeterde EBIT-marge van 6,8%.
De groei was te zien bij alle merken, regio's en consumentencontactpunten, waarbij Noord- en Zuid-Amerika de regionale groei aanvoerde met een omzetstijging van 11%. Ondanks het ontbreken van specifieke initiatieven om de bedrijfskosten te beheersen en geen plannen voor fusies en overnames in 2024, blijft het bedrijf optimistisch over de vooruitzichten voor het hele jaar.
Het verwacht een aanhoudende groei en versnelling van de kasstroomgeneratie en voorspelt een omzetgroei van 3% tot 6% en een EBIT-groei van 5% tot 15%. HUGO BOSS streeft ook naar een verdere vermindering van de voorraden tegen 2025. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
In lijn met de recente analyse van Stifel ondersteunen de gegevens van InvestingPro een genuanceerde kijk op Hugo Boss AG (BOSS:GR) (OTC: BOSSY). Met een marktkapitalisatie van $3,07 miljard en een koers-winstverhouding van een bescheiden 10,85 biedt het bedrijf een interessante waardepropositie. Met name de brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 blijft robuust op 61,5%, wat het vermogen onderstreept om de winstgevendheid te handhaven in een uitdagend retaillandschap.
InvestingPro Tips benadrukken dat Hugo Boss zijn dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd en zijn dividenduitkeringen al 33 jaar op rij heeft gehandhaafd, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken. Bovendien zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, waardoor de financiële gezondheid van het bedrijf op korte termijn stabiel lijkt. Het is echter de moeite waard om op te merken dat het aandeel onder aanzienlijke druk heeft gestaan, in de buurt van het laagste punt van de 52-week noteert en de afgelopen zes maanden een flinke klap heeft gekregen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de exclusieve code PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de vraag of de huidige waardering van Hugo Boss en zijn potentieel voor veerkracht in een moeilijke retailmarkt het een waardevolle toevoeging aan een beleggingsportefeuille maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.