Stifel heeft zijn koopadvies voor aandelen van Tenaris S.A. (NYSE: TS) bevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $37,00.
De bevestiging volgt op de Investor Day van Tenaris, gehouden op de London Stock Exchange, waar het management van het bedrijf hun visie presenteerde op de toekomst van de olie- en gasindustrie, met specifieke aandacht voor de vraag naar en prijzen van Oil Country Tubular Goods (OCTG).
Tijdens het evenement toonde het management van Tenaris zich positief over de langetermijnvraag naar olie en gas. Ze handhaafden ook hun verwachting van een meerjarige opgaande cyclus in offshore-uitgaven. Ondanks de erkenning van uitdagingen op korte termijn in de vraag naar en prijzen van OCTG, merkte het bedrijf een toename in het verbruik per boorplatform op, wat een positieve invloed zou kunnen hebben op de markt.
Verder herhaalde Tenaris zijn richtlijnen voor de tweede helft van 2024, wat beleggers een consistent beeld geeft van de prestatieverwachtingen van het bedrijf. Deze richtlijnen omvatten prognoses voor financiën, operaties en marktomstandigheden zoals voorzien door de leiding van het bedrijf.
Naast de operationele inzichten gaf het management ook aan te verwachten dat de Raad van Bestuur tijdens de vergadering in november 2024 een nieuw aandeleninkoopprogramma van $700 miljoen zal goedkeuren.
Dit potentiële inkoopprogramma wordt gezien als een positieve ontwikkeling voor het aandeel Tenaris, wat vertrouwen suggereert in de financiële gezondheid van het bedrijf en een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde.
In ander recent nieuws zag Tenaris S.A. een daling in verkoop en winst in het tweede kwartaal van 2024. De omzet daalde naar $3,3 miljard, een daling van 18% jaar-op-jaar, terwijl de EBITDA daalde naar $650 miljoen, een sequentiële daling van 34%. Ondanks dit genereerde Tenaris een aanzienlijke vrije kasstroom van $774 miljoen na dividenden en aandeleninkoop.
Stifel handhaafde een koopadvies voor Tenaris maar verlaagde het koersdoel naar $37,00, verwijzend naar uitdagingen zoals toegenomen import van Oil Country Tubular Goods in de Verenigde Staten en hoge voorraden in het veld.
Tegelijkertijd verlaagde JPMorgan zijn koersdoel van $43,00 naar $35,00 terwijl het een Overweight-rating handhaafde vanwege een daling in de EBITDA-prognoses van het bedrijf voor het derde en vierde kwartaal van 2024. Beide bedrijven verwachten dat Tenaris in de komende jaren een sterke vrije kasstroom zal blijven genereren.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro-gegevens bieden een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van Tenaris S.A. Met een aangepaste marktkapitalisatie van $17,21 miljard en een koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden van een concurrerende 6,01, laat Tenaris een robuuste waardering zien in zijn sector. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedraagt ongeveer $13,42 miljard, ondanks een omzetdaling van 9,42% in dezelfde periode. De bruto winstmarge blijft echter sterk op 38,93%, wat efficiënte bedrijfsvoering weerspiegelt.
Beleggers kunnen het dividendrendement bijzonder aantrekkelijk vinden, momenteel 5,22%, gekoppeld aan een aanzienlijke dividendgroei van 17,65% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Dit geeft aan dat Tenaris zich inzet voor aandeelhoudersrendement. Het aandeel van het bedrijf heeft ook een koerstotaalrendement van 1,68% over het afgelopen jaar laten zien, wat veerkracht toont in een volatiele markt.
InvestingPro Tips suggereren om te kijken naar de schattingen van de reële waarde, die wijzen op een potentiële onderwaardering van het aandeel Tenaris. De InvestingPro reële waarde wordt berekend op $41,88, terwijl het gemiddelde analistendoel op $35 staat, beide hoger dan de vorige slotkoers van $30,65. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips, met een aantal extra tips beschikbaar op het platform om beleggingsbeslissingen verder te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.