Stifel heeft zijn koopadvies voor aandelen van Golar LNG Ltd. (NASDAQ:GLNG) gehandhaafd met een koersdoel van $53,00. Het standpunt van het bedrijf komt te midden van speculaties over een mogelijke overname van Golar door zijn private exploratie- en productiepartner Perenco. Perenco verwierf eerder een belang van 10% in het bedrijf.
Golar LNG was benaderd door verschillende infrastructuurfondsen voor een mogelijke private overname. Het bedrijf ging echter niet in op deze avances, omdat het geloofde in het potentieel voor verdere groei. Sindsdien heeft de aandelenkoers van Golar een stijging doorgemaakt en heeft het bedrijf aanzienlijke vooruitgang geboekt met nieuwe projecten. Analisten verwachten dat Golar dicht bij de afronding is van verschillende nieuwe contracten die de aandelenwaarde van het bedrijf aanzienlijk zouden kunnen herwaarderen.
Mocht een overname aan de orde zijn, dan voorspellen analisten dat het bod een aanzienlijke premie zou moeten hebben ten opzichte van de huidige aandelenkoers om door het management van Golar in overweging te worden genomen. Het verwachte prijspunt voor een dergelijke deal zou waarschijnlijk boven de $60 per aandeel liggen, gezien de vorderingen die het bedrijf heeft gemaakt en zijn huidige traject. Het idee is dat elk bod onder de $50 per aandeel niet in overweging zou worden genomen.
De potentiële overname door Perenco wordt als uitdagend gezien, vooral gezien de prijsniveaus die door marktobservatoren worden verwacht. De hoge premie die wordt verwacht, weerspiegelt de vooruitgang die Golar LNG heeft geboekt en de toekomstige contracten die naar verluidt binnen handbereik zijn. Deze ontwikkelingen zouden kunnen leiden tot een herwaardering van het eigen vermogen van het bedrijf, waardoor de lat hoog wordt gelegd voor eventuele overnamevoorstellen.
Golar LNG Limited heeft robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met operationele inkomsten van $65 miljoen en een aangepaste EBITDA van $59 miljoen. Het bedrijf heeft ook een sterke kaspositie, met ongeveer $630 miljoen in kas.
Als onderdeel van zijn expansie-inspanningen heeft Golar LNG een 20-jarig charter in Argentinië veiliggesteld en zoekt het actief naar inzetmogelijkheden wereldwijd. Het bedrijf heeft ook een commerciële reset-overeenkomst bereikt met BP, die de herfinanciering van het Gimi FLNG-project mogelijk zal maken en ongeveer $220 miljoen aan betalingen zal opleveren in 2024 en 2025.
Naast deze ontwikkelingen is Golar LNG van plan om een derde FLNG, Mark II, te bestellen om zijn capaciteit verder te vergroten. Het bedrijf is in lopende gesprekken over mogelijke FLNG-inzet in regio's waaronder West-Afrika, Zuid-Amerika, het Midden-Oosten en Zuidoost-Azië.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen context toe aan Stifel's bullish standpunt over Golar LNG Ltd. (NASDAQ:GLNG). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,7 miljard, met een koers-winstverhouding van 26,8, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor toekomstige winstpotentieel. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van verwachte nieuwe contracten die de waarde van het bedrijf zouden kunnen verhogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal groeien, wat de notie van Golar's verbeterende financiële positie ondersteunt. Deze factoren zouden kunnen bijdragen aan de hoge overnamepremie die in het artikel wordt besproken.
De sterke prestaties van het bedrijf worden verder onderstreept door het totale koersrendement van 56,99% over het afgelopen jaar en het feit dat het momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Deze metrieken onderstrepen waarom het management van Golar terughoudend zou kunnen zijn om biedingen onder de $50 per aandeel in overweging te nemen, zoals vermeld in het artikel.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Golar LNG, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.