Op woensdag bevestigde Stifel zijn koopadvies en koersdoel van $200,00 voor Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), na de sterke kwartaalcijfers van het bedrijf. AMD's omzet overtrof de verwachtingen, gedreven door toenemende verkopen van MI300-producten, marktaandeelwinst van EPYC Turin-processors en een opleving in de vraag naar Ryzen PC CPU's.
Het management van AMD heeft zijn MI300-prognose voor 2024 verhoogd naar meer dan $5,0 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere voorspelling van meer dan $4,5 miljard en aanzienlijk hoger dan de oorspronkelijke projectie van $2 miljard. De omzet van het datacenter-segment steeg met 122% jaar-op-jaar naar $3,5 miljard. De MI300-verkopen hebben waarschijnlijk de $1,5 miljard overschreden, waarmee ze de omzetniveaus van AMD's server-CPU's naderen.
De analyse van Stifel suggereert aanhoudend sterke verkopen in AI-compute naarmate AMD's MI325-serie processors opschalen. Ondanks mogelijke schommelingen in de opbouw van datacenter-infrastructuur bij enkele grote klanten, verwacht Stifel substantiële groei, vooral in de tweede helft van het kalenderjaar.
De vooruitzichten van het bedrijf voor AMD blijven positief, met de verwachting dat het bedrijf zal profiteren van de lopende meerjarige investeringscyclus in AI-infrastructuur. Het commentaar van de analist geeft aan dat de verwachtingen voor AMD's prestaties in lijn zijn met de projecties van Stifel.
In ander recent nieuws is Advanced Micro Devices (AMD) het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten na de resultaten van het derde kwartaal en de richtlijnen voor het vierde kwartaal. Goldman Sachs handhaafde een koopadvies voor AMD met een koersdoel van $175, ondanks een neerwaartse bijstelling van de niet-GAAP EPS-schattingen met gemiddeld 13% voor de jaren 2024-2026.
BofA Securities handhaafde ook een koopadvies voor AMD, met een projectie van robuuste jaar-op-jaar EPS-groeipercentages van 40% en 30% voor de kalenderjaren 2025 en 2026. Deutsche Bank handhaafde een Hold-rating, waarbij werd opgemerkt dat AMD sterk presteerde in het recente kwartaal, met name de omzet van de MI300 Data Center GPU-productfamilie die de verwachtingen overtrof.
Evercore ISI verhoogde het koersdoel voor AMD naar $198, verwijzend naar de sterke positie van het bedrijf in de merchant accelerator-markt en de aanhoudende marktaandeelwinst. Citi paste zijn vooruitzichten voor AMD-aandelen aan en verlaagde het koersdoel naar $200 vanwege verwachte margedruk van AMD's MI300-product en verminderde gamingmarges.
Barclays handhaafde zijn Overweight-rating voor AMD maar verlaagde het koersdoel van $180 naar $170 vanwege potentiële tegenwind in het clientsegment.
AMD rapporteerde significante groei in zijn Data Center-segment en heeft zijn omzetprognose voor het aankomende MI300-product verhoogd van meer dan $4,5 miljard naar meer dan $5 miljard. Het bedrijf verwacht echter dat de MI300 aanvankelijk een verwaterend effect zal hebben op de winstmarges.
AMD verwacht dat de omzet in het vierde kwartaal iets onder de marktverwachtingen zal liggen, wat wordt toegeschreven aan beperkingen in de toeleveringsketen. In andere ontwikkelingen heeft OpenAI een samenwerking aangekondigd met Broadcom Inc. en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) om zijn eerste interne kunstmatige intelligentie-chip te creëren, waarbij AMD-chips worden geïntegreerd om aan de groeiende infrastructuurbehoeften te voldoen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op Stifel's optimistische vooruitzichten voor Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van AMD bedraagt een indrukwekkende $269,07 miljard, wat de significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken AMD's sterke financiële momentum, met een significant rendement van 72,85% over het afgelopen jaar en een robuust rendement van 20,09% over de afgelopen drie maanden. Deze cijfers sluiten aan bij Stifel's positieve beoordeling en de verbeterde prestaties van het bedrijf in de AI- en datacentersegmenten.
De omzetgroei van het bedrijf van 6,4% in de laatste twaalf maanden, gekoppeld aan een kwartaalomzetgroei van 8,88%, ondersteunt het verhaal van AMD's groeiende marktaandeel en toenemende vraag naar zijn producten. Bovendien onderstreept AMD's bruto winstmarge van 51,42% het vermogen om winstgevendheid te behouden te midden van concurrentiedruk in de halfgeleiderindustrie.
Het is vermeldenswaard dat AMD handelt tegen een hoge K/W-verhouding van 198,13, wat het optimisme van beleggers over de toekomstige groeimogelijkheden van het bedrijf kan weerspiegelen, met name in de AI-computemarkt. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat AMD handelt tegen hoge winst- en omzetmultiples.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor AMD, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.