Stifel heeft zijn buy-rating op Chart Industries (NYSE: GTLS) gehandhaafd, met een stabiel koersdoel van $199,00. Het standpunt van de firma komt na een periode waarin Chart Industries een daling van de verwachtingen liet zien als gevolg van vertragingen in de omzeterkenning in het afgelopen kwartaal.
Ondanks deze tegenslagen, die leidden tot een daling van de GTLS-aandelen, ziet Stifel de waardering van het bedrijf als aantrekkelijk en wijst het op het sterke fundamentele momentum van het bedrijf.
De verlaging van de guidance werd toegeschreven aan verschillende projecten die van invloed waren op de timing van de inkomsten, maar een belangrijke factor was de vertraging van Venture Global's CP2 LNG-project, in afwachting van goedkeuring door de FERC.
De goedkeuring is nu verleend en de bouw zal naar verwachting volgende maand beginnen. Stifel verwacht dat deze ontwikkeling zal leiden tot een verbetering van de "niet gefactureerde contractinkomsten" van Chart Industries, wat op zijn beurt de kasstromen voor de rest van het jaar zou moeten verbeteren.
De analyse van Stifel suggereert dat de enige grote zorg met betrekking tot de financiële positie van Chart gerelateerd is aan de kasstroom, gezien de overigens robuuste omzet van het bedrijf, de groeiende orderportefeuille en de afnemende leverage. De goedkeuring en aanstaande start van het CP2 LNG-project worden gezien als positieve katalysatoren die de huidige cashflowproblemen kunnen verlichten.
Chart Industries is gespecialiseerd in engineering en productie van apparatuur voor de energie- en industriële gasindustrie, waaronder onderdelen voor vloeibaar aardgas (LNG) en industriële gastoepassingen. De prestaties van het bedrijf worden nauwlettend in de gaten gehouden door investeerders als barometer voor de gezondheid en groeivooruitzichten van de industrie in het algemeen.
De goedkeuring door de FERC markeert een keerpunt voor het CP2 LNG-project, dat naar verwachting een belangrijke bijdrage zal leveren aan de inkomstenstroom van Chart Industries zodra de bouw van start gaat.
In ander recent nieuws verlaagde Citi het koersdoel van het bedrijf van $210 naar $190 vanwege de uitdagingen bij het omzetten van de orderportefeuille, ondanks het handhaven van een buy-rating. Dit volgde op de resultaten van Chart Industries over het tweede kwartaal, die niet aan de verwachtingen voldeden, wat leidde tot een verlaging van de EBITDA-voorspelling voor heel 2024 met ongeveer 10%.
De omzetverwachting van Chart Industries voor 2024 wordt nu geschat op $4,28 miljard, wat lager is dan zowel de consensusschatting als de eigen verwachtingen van het bedrijf.
Stifel paste ook zijn koersdoel voor Chart Industries aan en verlaagde het van $220 naar $199, maar handhaafde een buy-rating. Het bedrijf merkte op dat ondanks de robuuste groei, Chart Industries zijn verwachtingen meerdere keren naar beneden heeft moeten bijstellen vanwege vertragingen in de omzetverantwoording. In zijn recente winstcall meldde Chart Industries een stijging van 12% in orders tot $1,16 miljard en een stijging van 18,8% in omzet tot $1,04 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Chart Industries (NYSE:GTLS) door recente uitdagingen navigeert en naar toekomstige groei kijkt, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $4,42 miljard en een opmerkelijke omzetgroei van 70,25% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 laat het bedrijf een sterke uitbreiding zien van zijn financiële bereik. De groei wordt verder onderstreept door een brutowinstmarge van 32,42%, wat duidt op een gezonde winstgevendheid van de activiteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Chart Industries wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn gezien de groeivooruitzichten. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat de positieve vooruitzichten van Stifel versterkt. Het is belangrijk dat beleggers rekening houden met het feit dat het aandeel een aanzienlijke prijsvolatiliteit heeft gekend, met een 1-maands koers-totaalrendement dat een significante daling van 23,36% laat zien. Dit zou een kans kunnen zijn voor beleggers die zich willen inkopen tegen een lagere prijs in afwachting van verwachte verbeteringen in de financiële prestaties van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere beleggingsanalyse biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzicht in de schuldenlast van het bedrijf en winstgevendheidsvoorspellingen voor dit jaar. Geïnteresseerde lezers kunnen meer details en tips over Chart Industries vinden op https://www.investing.com/pro/GTLS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.