Piper Sandler heeft de aandelen van Steven Madden (NASDAQ: SHOO) onder de loep genomen met een Neutral rating en een koersdoel van $45,00.
Het bedrijf benadrukte het wendbare bedrijfsmodel van het bedrijf, dat het mogelijk maakt om snel te reageren op trends in het seizoen, zoals het snel leveren van populaire stijlen die zijn geïdentificeerd op een detailhandelslocatie aan groothandelsaccounts binnen een kort tijdsbestek.
De analist wees erop dat hoewel het vermogen van Steven Madden om zich aan te passen en aan de vraag te voldoen prijzenswaardig is, bepaalde factoren bijdragen aan een voorzichtige houding. Deze omvatten de aanzienlijke blootstelling van het merk aan de consumentendemografie met lagere inkomens via de huismerkverkoop in de massakanalen, die dit jaar naar schatting $370 miljoen zal bedragen.
Daarnaast werden de mogelijke gevolgen van winkelsluitingen bij belangrijke accounts zoals Macy's en mogelijk Dillard's, evenals het risico in verband met invoerrechten, waarbij 79% van de producten vanaf 2023 in China wordt gemaakt, genoemd als punten van zorg.
Het koersdoel van $45 is gebaseerd op een veelvoud van 11 keer de verwachte EBITDA van Steven Madden voor 2025, wat een lichte premie is ten opzichte van het historische gemiddelde van 9-10 keer de EBITDA in 2022 en 2023.
Deze premie wordt toegeschreven aan het potentieel van de overname van Almost Famous. De firma gaf ook een bull/bear range voor het aandeel, waarbij ze suggereerden dat het zou kunnen variëren tussen $50 en $35.
In een andere ontwikkeling meldde Steven Madden een robuuste groei met een omzetstijging van 18% en een stijging van 23% van de aangepaste verwaterde winst per aandeel (WPA) voor het tweede kwartaal van 2024.
Het bedrijf schrijft deze groei toe aan zijn strategische uitbreiding naar internationale markten, diversificatie buiten de schoenenbranche en de versterking van zijn Amerikaanse groothandel in schoenen.
Analisten van Telsey Advisory Group hebben hun vooruitzichten voor Steven Madden bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $44 naar $50, terwijl ze de rating Market Perform handhaven. Een analist van Williams Trading heeft echter het koersdoel voor Steven Madden verlaagd naar $39,00 van de vorige $44,00, met behoud van een hold rating.
Inzichten van InvestingPro
Het neutrale standpunt van Piper Sandler over Steven Madden (NASDAQ: SHOO) wordt gedeeld door verschillende analisten, zoals blijkt uit recente herzieningen. Volgens InvestingPro Tips hebben 7 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat duidt op een consensus in de richting van gematigde verwachtingen. Dit zou een indicatie kunnen zijn van de uitdagingen waarmee Steven Madden kan worden geconfronteerd, waaronder de blootstelling aan consumenten met lagere inkomens en de tariefrisico's die in het artikel worden genoemd.
Ondanks deze zorgen lijkt de financiële gezondheid van Steven Madden robuust met een marktkapitalisatie van $3,19 miljard en een solide balans, aangezien het bedrijf meer contanten dan schulden heeft. Dit is een belangrijke maatstaf voor beleggers, vooral in onzekere economische tijden, en het sluit aan bij het wendbare bedrijfsmodel van het bedrijf dat een snelle voorraadrotatie mogelijk maakt. Bovendien onderstreept de winstgevendheid van Steven Madden over de afgelopen twaalf maanden, met een brutowinstmarge van 41,4% en een rendement op activa van 13,88%, de operationele efficiëntie van het bedrijf.
Bovendien worden de aandelen van Steven Madden momenteel verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 17,78, wat hoger is dan de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 van 16,27. Dit suggereert een premie op de aandelen van het bedrijf. Dit suggereert een premie op het winstpotentieel en de groei van het bedrijf, wat wordt weerspiegeld in de omzetgroei van 10,95% over dezelfde periode. Voor beleggers die de langetermijnwaarde van Steven Madden overwegen, biedt het InvestingPro-product aanvullende inzichten, waaronder in totaal 20 InvestingPro Tips die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Tot slot, terwijl het aandeel een 1-maands koers-totaalrendement van -2,09% liet zien, laat het 1-jaars koers-totaalrendement van 31,52% een aanzienlijke waardestijging zien over een langere periode. Dit benadrukt de veerkracht van het aandeel en het potentieel voor voortdurende groei, wat in lijn is met de bull range van de analist tot $50. Voor een meer gedetailleerde analyse en aanvullende tips worden beleggers aangemoedigd om InvestingPro's speciale pagina voor Steven Madden op https://www.investing.com/pro/SHOO te bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.