DENVER - Spruce Power Holding Corporation (NYSE: SPRU), een prominente speler in de gedistribueerde zonne-energiesector in de VS, heeft met succes zijn bestaande schuld geherfinancierd door middel van een faciliteit van $ 130 miljoen, verstrekt door investeringsmanager Barings LLC. Deze stap vervangt niet alleen de vorige termijnlening van $125 miljoen van het bedrijf, maar introduceert ook vers kapitaal, waardoor de financiële positie van Spruce Power wordt versterkt.
De herfinanciering, geleid door Santander US Capital Markets LLC als enige structurerende agent, heeft een A+ rating van Kroll en wordt geleverd met een vaste rente van 6,889%. Het vertegenwoordigt een voorschot van 69% op de gecontracteerde kasstromen van het bedrijf beschikbaar voor schuldendienst, verdisconteerd tegen 6%.
Het onderpand van de nieuwe faciliteit bestaat uit kasstromen van meer dan 22.000 zonne-energiecontracten, voornamelijk Power Purchase Agreements (PPA's) met variabele rente die zijn geïndexeerd op de elektriciteitstarieven in Californië.
Joe Pettit, VP Corporate Development van Spruce Power, toonde zich tevreden met de transactie en benadrukte de balans tussen het benutten van de robuuste prestaties van de activa van het bedrijf en het behouden van kasstromen op activaniveau voor aandeelhouders.
De transactie markeert ook het begin van een nieuw partnerschap met Barings, dat bekend staat om zijn diepgaande expertise in de sector en zijn engagement om de missie van Spruce Power, het bevorderen van schoon en efficiënt energiegebruik, te ondersteunen.
De Managing Director van Barings, Burak Cetin, sloot zich hierbij aan en merkte op dat de samenwerking in lijn ligt met hun doel om klanten aantrekkelijke, voor risico gecorrigeerde rendementen te bieden. De herfinanciering zal naar verwachting meer dan $ 6 miljoen aan extra kapitaal inbrengen in Spruce Power, na aftrek van vergoedingen en inclusief de positieve waarde van het beëindigen van de renteswaps van de vorige faciliteit.
Spruce Power, met een portfolio dat kasstromen omvat van meer dan 75.000 zonne-energie activa en contracten, biedt op abonnementen gebaseerde diensten die huiseigenaren in staat stellen om zonne-energie op het dak en batterijopslag te gebruiken zonder aanzienlijke investeringen vooraf of onderhoudskosten.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Spruce Power Holding Corporation.
In ander recent nieuws rapporteerde Spruce Power een sterk eerste kwartaal voor 2024, waarbij het bedrijf zijn solide financiële positie en strategische groeiplannen benadrukte. De CEO van het bedrijf, Chris Hayes, schreef deze kracht toe aan de positieve cashgeneratie van de kernactiviteiten op het gebied van zonne-energie, een robuuste balans met aanzienlijke kasreserves en een vermindering van bestaande problemen.
In het eerste kwartaal rapporteerde Spruce Power een omzet van $18,3 miljoen en een aangepaste EBITDA van $3,8 miljoen, met een kaspositie van $150 miljoen. Het bedrijf bevestigde ook zijn richtlijn voor een break-even tot gematigd positieve aangepaste vrije kasstroom voor het jaar.
De CFO van Spruce Power, Sarah Wells, noemde een lichte daling in contanten ten opzichte van vorig jaar, maar hield vol dat het bedrijf een sterke kaspositie heeft. Het bedrijf richt zich op kapitaalbesparende organische groei en gedisciplineerde fusies en overnames, waarbij het gebruik maakt van zijn uitgebreide servicetechnologieplatform.
Ondanks een GAAP nettoverlies van $ 2,5 miljoen voor het kwartaal, suggereert de focus van Spruce Power op duurzaamheid op lange termijn en marktkansen een proactieve aanpak om te navigeren door het veranderende landschap van de zonne-energiesector. Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten en financiële status van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Spruce Power Holding Corporation (NYSE: SPRU), te midden van haar recente schuldherfinancieringsstrategie, presenteert een gemengd financieel landschap volgens de laatste gegevens en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $67,73 miljoen zijn de financiële manoeuvres van het bedrijf bijzonder opmerkelijk.
InvestingPro's gegevens wijzen op een aanzienlijke omzetgroei van 93,88% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een robuuste uitbreiding van de bedrijfsactiviteiten van Spruce Power. Ondanks deze indrukwekkende groei staat de Price / Book ratio van het bedrijf op een lage 0,32, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de activa van het bedrijf. Daarnaast is een opmerkelijke metriek het rendement van 10,27% over de afgelopen week, wat een recente opleving van het beleggersvertrouwen weerspiegelt.
Vanuit het perspectief van InvestingPro Tips is het belangrijk om te overwegen dat Spruce Power werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een punt van zorg zou kunnen zijn gezien de agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen. Deze tweeledige aanpak van schuldbeheer en tegelijkertijd waarde teruggeven aan aandeelhouders is een delicaat evenwicht dat het management moet handhaven.
Bovendien verwachten analisten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, dus potentiële beleggers moeten op hun hoede zijn voor de financiële gezondheid op korte termijn en de strategische richting van Spruce Power op lange termijn.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële nuances van Spruce Power biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder in totaal 15 InvestingPro Tips voor SPRU op https://www.investing.com/pro/SPRU. Deze tips bieden een uitgebreide analyse die cruciaal kan zijn voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle inzichten, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.