CFRA heeft dinsdag het koersdoel voor aandelen van Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT), een toonaangevend audiostreaming platform, verhoogd van $375 naar $425, terwijl het Buy-advies voor het aandeel gehandhaafd blijft. De aanpassing weerspiegelt een hogere risicopremie en een forward Total Enterprise Value/Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (TEV/EBITDA) multiple van 39,8 keer de EBITDA-prognose van het bedrijf voor 2025 van $2,1 miljard.
CFRA's beslissing om het koersdoel te verhogen is gebaseerd op Spotify's uitgebreide wereldwijde bereik en groeiperspectief. De omzetprognose van het bedrijf voor Spotify bedraagt €15,85 miljard voor het jaar 2024 en €18,0 miljard voor 2025, vergeleken met €13,2 miljard in 2023. Ondanks de verhoging van het koersdoel blijven de winst per aandeel (EPS) schattingen ongewijzigd op $5,35 voor 2024 en $7,40 voor 2025.
In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Spotify een jaar-op-jaar groei van 21% in premium-inkomsten, of 22% op basis van constante valuta. Het totale aantal maandelijks actieve gebruikers (MAU's) steeg met 14 miljoen naar 626 miljoen, waarbij het aantal premium-abonnees met 12% groeide tot 246 miljoen. De advertentie-ondersteunde MAU's, waar adverteerders betalen voor de dienst, zagen een stijging van 15% naar 393 miljoen. Spotify's vooruitzichten voor het derde kwartaal van 2024 voorspellen dat de MAU's 639 miljoen zullen bereiken, een toename van 13 miljoen gebruikers.
De abonneemix voor Spotify per regio toont Europa als koploper met 38% van het totaal, gevolgd door Noord-Amerika met 27%, Latijns-Amerika met 22% en de Rest van de Wereld met 13%. Voor de toekomst voorspelt CFRA een EPS van $1,78 en inkomsten van $4,0 miljard of meer voor Spotify's derde kwartaal van 2024.
CFRA trekt parallellen tussen Spotify en de leider in videostreaming Netflix (NASDAQ:NFLX), waarbij wordt opgemerkt dat Netflix's Co-CEO Ted Sarandos in de raad van bestuur van Spotify zit. Het financiële onderzoeksbureau kijkt uit naar Spotify's komende rapport eind oktober, waarin verdere financiële details zullen worden bekendgemaakt.
In ander recent nieuws heeft Spotify Technology SA een reeks positieve ontwikkelingen gezien. Pivotal Research heeft zijn koersdoel voor Spotify verhoogd van $460 naar $510, met behoud van een "Buy"-advies. Deze herziening weerspiegelt een optimistische kijk op Spotify's toekomstige omzet- en abonneegroei. De beslissing van het bedrijf wordt beïnvloed door verhoogde verwachtingen voor Spotify's gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) en abonnee-aantallen op middellange tot lange termijn.
Daarnaast heeft een KeyBanc-analist het koersdoel voor Spotify-aandelen verhoogd naar $440 van $420, met behoud van een Overweight-rating. Deze aanpassing komt na de projecties op de beleggersdag van Universal Music Group, die potentiële groei in de muziekstreaming-industrie suggereerden. Cantor Fitzgerald begon de dekking van Spotify met een neutrale rating, waarbij de positieve aanpassingen van het bedrijf aan de brutowinst en winst werden erkend.
Evercore ISI verhoogde ook zijn koersdoel voor Spotify naar $460 van $420, met behoud van een Outperform-rating, gebaseerd op Spotify's robuuste financiële prestaties en sterke vrije kasstroom. Rosenblatt Securities paste zijn koersdoel voor Spotify aan naar $399,00 van de eerdere $396,00, na Spotify's recente financiële prestatierapport, dat inkomsten van €3.807 miljoen en een aanzienlijke toename van premium-abonnees onthulde.
Ten slotte hebben de CEO's van Meta Platforms Inc. en Spotify hun bezorgdheid geuit over de regelgeving van de Europese Unie voor open-source kunstmatige intelligentie, waarbij ze stellen dat Europa's complexe en gefragmenteerde regelgeving innovatie belemmert. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen met betrekking tot Spotify Technology SA.
InvestingPro Inzichten
Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) is een aandachtspunt geweest voor beleggers met zijn dynamische groei en marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Spotify een marktkapitalisatie van ongeveer $76,23 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de industrie aantoont.
De koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf staat op 144,3, wat wijst op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei. Dit wordt ondersteund door een PEG-ratio van 0,98, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in verhouding tot zijn winstgroeipotentieel. Bovendien onderstreept Spotify's robuuste omzetgroei van 16,5% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, gecombineerd met een brutowinstmarge van 27,54%, het vermogen van het bedrijf om efficiënt te schalen.
InvestingPro Tips voor Spotify onthullen dat het bedrijf dit jaar naar verwachting een nettowinst groei zal zien, wat in lijn is met CFRA's optimistische omzetprognoses. Daarnaast heeft het bedrijf meer contanten dan schulden, wat financiële flexibiliteit en stabiliteit biedt. Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere analyse zijn er 19 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in Spotify's waarderingsmultiples en aandelenkoersprestaties, die verder kunnen worden onderzocht op InvestingPro's speciale Spotify-pagina.
Met Spotify's volgende winstrapportage op 31.10.2024 zullen beleggers benieuwd zijn of het bedrijf zijn groeitraject kan handhaven en de marktverwachtingen kan blijven evenaren of overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.