Op donderdag heeft Jefferies, een financiële dienstverlener, de vooruitzichten voor aandelen van Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $160 naar $145, terwijl het aandeel nog steeds wordt gesteund met een Buy rating. De aanpassing weerspiegelt een conservatievere waardering te midden van de voortdurende veranderingen en investeringen van het bedrijf.
De analyse van het bedrijf erkende de solide financiële prestaties van Snowflake, met een omzetverbetering van ongeveer 3% en een verhoging van de omzetverwachting voor het hele jaar die de omvang van de winstverbetering meer dan verdubbelde. Bovendien lieten de resterende prestatieverplichtingen (RPO) van het bedrijf een versnelling zien, met een groei van 48% op jaarbasis.
Jefferies benadrukte dat Snowflake zich in een cruciaal overgangsjaar bevindt, gekenmerkt door aanzienlijke productinvesteringen, aanpassingen van de go-to-market strategie en veranderingen in het leiderschap.
Het bedrijf sprak zijn vertrouwen uit in het vermogen van de nieuwe CEO om vooruitgang te boeken en verwacht dat deze ontwikkelingen zullen leiden tot hogere marges in de toekomst.
Ondanks de positieve vooruitzichten op de operationele vooruitgang van het bedrijf, blijven er zorgen bestaan over de waardering. Jefferies wees erop dat de waardering van het aandeel neerwaartse risico's zou kunnen lopen en mogelijk zou kunnen dalen tot een bandbreedte tussen $95 en $110, wat 7 tot 8 keer de geschatte omzet zou vertegenwoordigen.
Samengevat heeft Jefferies het koersdoel van Snowflake verlaagd naar $145, maar het bedrijf handhaaft een buy-rating en baseert het koersdoel op een 11-voudige multiple van de verwachte inkomsten voor het boekjaar 2026.
Het rapport onderstreept de solide recente prestaties van het bedrijf en de verwachting van voortdurende verbetering van de marges, maar is ook voorzichtig wat betreft de waardering van het bedrijf op de korte termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Snowflake Inc. een aanzienlijke stijging van de productinkomsten tot $829 miljoen, een stijging van 29,5% op jaarbasis, wat de marktverwachtingen overtrof.
Deze robuuste prestatie leidde tot een opwaartse bijstelling van de productinkomsten voor het boekjaar 2025 naar $3,356 miljard, een stijging van 26% op jaarbasis. Ondanks deze positieve resultaten handhaafde BTIG een Neutral rating op Snowflake's aandelen vanwege de concurrentiedruk.
Analistenbureaus hebben hun vooruitzichten voor Snowflake verschillende keren aangepast. Evercore ISI handhaafde een Outperform rating, terwijl DA Davidson en Loop Capital beide hun koersdoelen verlaagden maar een Buy rating handhaafden.
Baird paste zijn koersdoel voor Snowflake-aandelen aan, op basis van zwakkere initiële richtlijnen en de overgang van leiderschap, maar handhaafde een Outperform rating. Citi verlaagde eveneens het koersdoel voor Snowflake-aandelen, maar handhaafde een Buy rating.
Het management van Snowflake sprak zijn vertrouwen uit in de huidige gestage consumptietrends, wat een verhoging van de verwachtingen voor het fiscale derde kwartaal ondersteunde.
De toekomstige groei van het bedrijf wordt ondersteund door de aanzienlijke groei van de resterende prestatieverplichtingen (RPO), die stegen tot $5,2 miljard, een stijging van 48%.
Dit werd deels toegeschreven aan het feit dat Snowflake twee belangrijke negen-cijferige deals binnenhaalde in het kwartaal. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de financiële prestaties van Snowflake en de marktverwachtingen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Snowflake Inc. door het overgangsjaar navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra perspectieven op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. InvestingPro's gegevens laten zien dat de marktkapitalisatie van Snowflake $45,22 miljard bedraagt, wat de omvang van het bedrijf binnen de technologiesector weerspiegelt. Ondanks het feit dat het bedrijf niet winstgevend was in de afgelopen twaalf maanden, rapporteerde het een aanzienlijke omzetgroei van 32,85% in dezelfde periode, wat duidt op sterke verkoopprestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat Snowflake meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie. Het bedrijf wordt echter verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple en een hoge koers/boekwaarde-multiple van 9,92, wat overeenkomt met de zorgen van Jefferies over waardering. Het aandeel Snowflake heeft de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap gekregen, met een koers-totaalrendement van -40,14%, wat beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar een potentiële opleving.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gegevens en marktvooruitzichten van Snowflake. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform voor degenen die Snowflake overwegen als onderdeel van hun beleggingsstrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.