Op donderdag handhaafde Loop Capital een buy-rating op Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) met een vast koersdoel van $185,00. Het bedrijf erkende dat de prestaties van Snowflake in het juli-kwartaal bevredigend waren, maar iets onder de verwachtingen.
De productomzet van Snowflake overtrof de prognoses met 2,6%, een kleine tegenvaller ten opzichte van de verwachte stijging van 3-5%. De guidance van het bedrijf voor de productomzet was positief en overtrof de consensus, maar voldeed niet aan de hogere verwachtingen van sommige beleggers. Dit resulteerde in een daling van 8% van de aandelen van Snowflake in de middaghandel.
Snowflake rapporteerde een 29,5% jaar-op-jaar stijging van de productomzet, wat hoger was dan de verwachte 27%, en de niet-GAAP operationele marges bereikten 5%, wat hoger was dan de schatting van Loop Capital van 3%. Het bedrijf kreeg er tijdens het kwartaal 27 Global 2000-klanten bij, een stijging ten opzichte van de 18 van het vorige kwartaal. De sectoren financiële dienstverlening en technologie toonden aanzienlijke kracht en het bedrijf bleef stabiele trends zien op het gebied van cloudoptimalisatie.
De toekomst van het bedrijf ziet er veelbelovend uit met de prognose voor FY25 productinkomsten die meer dan het dubbele zullen zijn van de F2Q beat. Deze optimistische vooruitzichten leken het sentiment in de middaghandel echter niet te beïnvloeden, met een daling van het aandeel met 8%. Loop Capital suggereert dat deze dip een koopkans zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar wat zij beschouwen als een uitzonderlijk bedrijf tegen een potentieel verlaagde prijs.
Loop Capital benadrukte de waardering van Snowflake en merkte op dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een bedrijfswaarde/omzet van 8x voor FY27/C2026, wat overeenkomt met het gemiddelde van zijn snelgroeiende softwarepartners. Het bedrijf blijft van mening dat een mogelijke daling van de aandelenkoers van Snowflake tijdens de handelssessie van donderdag een strategisch instapmoment kan zijn voor beleggers.
In ander recent nieuws heeft Snowflake Inc. een vlaag van activiteit gezien na de publicatie van de resultaten voor het tweede kwartaal. Het bedrijf rapporteerde een groei van 30% in productinkomsten tot $829 miljoen, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de productinkomsten voor het fiscale jaar 2025 tot $3,356 miljard. Ondanks dit positieve resultaat hebben verschillende analistenfirma's, waaronder Scotiabank, TD Cowen, Rosenblatt en Piper Sandler, hun koersdoelen voor Snowflake bijgesteld met behoud van positieve ratings.
KeyBanc handhaafde een Overweight-rating op Snowflake en benadrukte de productinkomsten van het bedrijf in het tweede kwartaal, die de verwachtingen licht overtroffen, en de verhoging van de productinkomsten voor het hele jaar 2025. TD Cowen handhaafde een Buy rating en een koersdoel van $180, en benadrukte het belang van de verhoging van de verwachtingen voor het hele jaar. Scotiabank heeft de vooruitzichten voor Snowflake bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $195 naar $165, terwijl de rating Sector Outperform werd gehandhaafd, ondanks het feit dat het bedrijf de margeverwachting voor de vrije kasstroom niet heeft verhoogd.
De resterende prestatieverplichtingen (RPO) van het bedrijf stegen ook aanzienlijk tot $5,2 miljard, een stijging van 48%. Ondanks deze positieve ontwikkelingen is het mogelijk dat het commentaar en de vlakke omzetgroei van nieuwe producten op jaarbasis de zorgen van langetermijnberen niet volledig wegneemt. Het bedrijf blijft echter optimistisch over het tempo van de productinnovatie van Snowflake, met name op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI).
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Snowflake Inc. zich een weg baant door de marktverwachtingen en prestatiecijfers, geven recente InvestingPro-gegevens een duidelijker beeld voor potentiële investeerders. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $45,22 miljard, wat een belangrijke aanwezigheid in de cloud computing-industrie weerspiegelt. Ondanks het feit dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, voorspellen analisten dit jaar winstgevendheid voor Snowflake, wat duidt op een potentiële ommekeer in het financiële traject. Bovendien overtreffen de liquide middelen van Snowflake de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die de lopende activiteiten en investeringen kan ondersteunen.
Het aandeel staat echter voor uitdagingen met een aanzienlijke koersdaling van 40,14% in de afgelopen zes maanden, wat sommige beleggers zorgen kan baren. Toch zou dit in lijn kunnen liggen met de inschatting van Loop Capital dat de huidige dip in de aandelenkoers een koopkans kan bieden. Bovendien blijft de omzetgroei van Snowflake robuust met een stijging van 32,85% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om zijn omzetcijfers gestaag te laten groeien.
Voor degenen die Snowflake als belegging overwegen, zijn er 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in waarderingsmultiples en dividendbeleid. Deze tips zijn te vinden op het InvestingPro platform, dat een diepgaande analyse biedt om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. De huidige schattingen van de reële waarde door analisten en InvestingPro staan op respectievelijk $ 175 en $ 135,17, wat een bereik geeft voor beleggers om te overwegen bij het evalueren van de aandelenprijs van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.