INDIANAPOLIS - Simon Property Group, een toonaangevende vastgoedbeleggingstrust, heeft zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal bekendgemaakt met een nettowinst van €475,2 miljoen, of €1,46 per verwaterd aandeel. Dit is een daling ten opzichte van de €594,1 miljoen, of €1,82 per verwaterd aandeel, gerapporteerd in dezelfde periode van 2023. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging in Real Estate Funds From Operations (FFO) naar €1,144 miljard, of €3,05 per verwaterd aandeel, een stijging ten opzichte van €1,091 miljard, of €2,91 per verwaterd aandeel in het voorgaande jaar.
De sterke prestaties van het bedrijf hebben geleid tot een dividendverhoging voor het vierde opeenvolgende kwartaal, nu €2,10 per aandeel, een stijging van 10,5% op jaarbasis. Dit dividend is betaalbaar op 30 december 2024 aan aandeelhouders die op 9 december 2024 geregistreerd staan.
De Net Operating Income (NOI) van Simon's binnenlandse vastgoed groeide met 5,4%, en de totale portefeuille NOI steeg met 5,0% vergeleken met het voorgaande jaar. De bezettingsgraad verbeterde ook, tot 96,2% per 30 september 2024, een stijging van 1,0% ten opzichte van het voorgaande jaar. De basis minimumhuur per vierkante meter steeg met 2,3% naar €57,71.
Het bedrijf heeft actief uitgebreid, met de opening van Tulsa Premium Outlets op 15 augustus en de uitbreiding van Busan Premium Outlets op 12 september. Simon bezit respectievelijk een belang van 100% en 50% in deze centra.
Op het gebied van de kapitaalmarkt heeft Simon een senior notes-uitgifte afgerond van in totaal €1,0 miljard met een looptijd van 10 jaar en een coupon van 4,75%. Daarnaast heeft het bedrijf zijn ongedekte multi-valuta doorlopende kredietfaciliteit van €3,5 miljard gewijzigd en verlengd, die nu afloopt op 31 januari 2029, met een optie tot verlenging tot 31 januari 2030.
De liquiditeitspositie van Simon blijft sterk, met ongeveer €11,1 miljard beschikbaar per 30 september 2024, inclusief contanten en beschikbare capaciteit onder zijn doorlopende kredietfaciliteiten.
Voor de toekomst schat het bedrijf dat zijn nettowinst voor 2024 tussen de €7,18 en €7,28 per verwaterd aandeel zal liggen en de FFO tussen de €12,80 en €12,90 per verwaterd aandeel, exclusief bepaalde ongerealiseerde verliezen.
Dit rapport is gebaseerd op een persbericht en bevat financiële maatstaven zoals FFO, die niet-GAAP financiële maatstaven zijn. Simon zal vandaag van 10:00 uur tot 11:00 uur Eastern Time een conference call houden om de kwartaalresultaten te bespreken.
In ander recent nieuws heeft Simon Property Group €1 miljard aan senior notes uitgegeven, waarbij de opbrengst bedoeld is voor algemene bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf rapporteerde ook sterke prestaties in Q2, wat leidde tot een recordbrekende vastgoed netto operationele inkomsten voor het kwartaal. Deze positieve prestatie leidde tot een jaar-op-jaar stijging van het dividend per aandeel naar €2,05 voor het derde kwartaal. Analistenbureaus Stifel en Piper Sandler hebben beide de aandelen van Simon Property Group verlaagd vanwege stijgende schuldenkosten en verwachte uitdagingen. Citi heeft echter het koersdoel van het bedrijf verhoogd naar €165 terwijl het een neutrale rating handhaaft. Na de succesvolle verkoop van Simon Property Group's belang in Authentic Brands Group, wat €1,5 miljard aan opbrengsten genereerde, keurde het bedrijf aandelentoekenningen goed voor senior medewerkers. Deze toekenningen bestaan uit 585.902 Series 2024-2 LTIP Units en aandelen met beperkte rechten. Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De sterke financiële prestaties van Simon Property Group, zoals weerspiegeld in de resultaten van het derde kwartaal, komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €63,4 miljard, wat zijn positie als prominente speler in de Retail REITs-industrie onderstreept, zoals opgemerkt in de InvestingPro Tips.
De dividendverhoging van het bedrijf, benadrukt in het winstrapport, komt overeen met de gegevens van InvestingPro die een dividendrendement van 4,85% laten zien en een opmerkelijke dividendgroei van 10,81% over de laatste twaalf maanden. Dit wordt verder ondersteund door de InvestingPro Tip dat Simon Property Group al 31 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont.
De verbeterde bezettingsgraden van Simon en de verhoogde basis minimumhuur per vierkante meter worden weerspiegeld in zijn solide financiële metrieken. InvestingPro-gegevens tonen een robuuste omzet van €5,84 miljard over de laatste twaalf maanden, met een omzetgroei van 7,42%. De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de hoge bruto winstmarge van 82,13% en de operationele inkomstenmarge van 50,96%.
De prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, waarbij InvestingPro een totaalrendement van 58,53% over één jaar rapporteert. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, momenteel op 95,5% van dat niveau.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Simon Property Group, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse verschaffen om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.