Op dinsdag handhaafde Truist Securities een positieve houding ten opzichte van Shake Shack (NYSE:SHAK), waarbij het koopadvies en het koersdoel van $127,00 werden herhaald. De analyse van kaartgegevens door het bedrijf suggereert dat de verkopen van Shake Shack voor het derde kwartaal van 2024 naar verwachting iets onder de consensusschattingen zullen liggen, op $298 miljoen, wat 2,2% minder is dan de marktverwachtingen.
Desalniettemin voorspelt Truist Securities dat de vergelijkbare winkelverkopen (SSS) van Shake Shack in lijn zullen zijn met de consensusschatting van een stijging van 3,5%, waarbij de gerapporteerde SSS-groei van 4,1% in juli als uitgangspunt wordt gebruikt.
De kaartgegevens wezen op een vertraging van ongeveer 110 basispunten tijdens augustus en september, maar de introductie van de 'Black Truffle Burger' op 13 september leek de verkoopgroei nieuw leven in te blazen. Ondanks een periode van vertraging is deze productlancering opgemerkt als een belangrijke factor in de recente prestaties.
Truist Securities heeft ook zijn model bijgewerkt om rekening te houden met de onlangs aangekondigde sluiting van negen Shake Shack-vestigingen, waarvan wordt verwacht dat deze een neutraal effect zal hebben op de EBITDA. Daarnaast heeft het bedrijf de opening van zeven nieuwe locaties bijgehouden. Als gevolg van deze aanpassingen is de schatting van de aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal voor Shake Shack verhoogd naar $42,2 miljoen, een stijging ten opzichte van een eerdere schatting van $41,1 miljoen. Dit bijgewerkte cijfer blijft iets onder de consensusschatting van $43,3 miljoen.
De analist van Truist Securities heeft benadrukt dat het bijgewerkte koersdoel van $127 gehandhaafd blijft, ondanks de kleine aanpassingen in de verkoop- en EBITDA-schattingen. Dit doel weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de marktprestaties en het groeipotentieel van Shake Shack.
In ander recent nieuws heeft Shake Shack aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een substantiële stijging van 16,4% in de totale omzet, die in het tweede kwartaal een recordhoogte van $316,5 miljoen bereikte. Dit omvat een stijging van 4% in vergelijkbare winkelverkopen en een aanzienlijke groei van 27% in aangepaste EBITDA.
Shake Shack kondigde ook de sluiting aan van negen onderpresterende locaties in Californië, Ohio en Texas, met als doel de portefeuille te optimaliseren en de winstgevendheid te verbeteren. Ondanks deze sluitingen blijven de richtlijnen voor het derde kwartaal en het volledige jaar 2024 ongewijzigd.
Op het gebied van analistenbeoordelingen verhoogde CapitalOne het koersdoel voor het aandeel Shake Shack naar $113, waarbij een Overweight-rating werd bevestigd. TD Cowen en Goldman Sachs handhaafden beide een koopadvies voor Shake Shack, wat het vertrouwen in de groeistrategie van het bedrijf versterkt. Piper Sandler verlaagde echter de rating van het aandeel van Overweight naar Neutral, waarbij werd gewezen op potentiële uitdagingen in verband met de prijsstelling van het menu.
Op het gebied van innovatie is Shake Shack een partnerschap aangegaan met Serve Robotics voor autonome voedselbezorging via Uber Eats in Los Angeles, in lijn met de strategie van Serve om 2.000 bezorgrobots in te zetten in de Verenigde Staten tegen 2025.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Truist Securities bieden InvestingPro-gegevens aanvullende inzichten in de financiële prestaties van Shake Shack. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $1,17 miljard, met een robuuste omzetgroei van 17,96% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten voor de verkooptrajectorie van Shake Shack die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat de koersbewegingen van het aandeel Shake Shack behoorlijk volatiel zijn, wat beleggers in overweging moeten nemen in het licht van de recente productlancering en winkelsluitingen die zijn besproken. Bovendien werkt het bedrijf met een gematigd schuldniveau, wat mogelijk flexibiliteit biedt voor toekomstige groei-initiatieven.
Het is vermeldenswaard dat hoewel Shake Shack wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding, met een K/W-ratio van 159,18, het ook wordt verhandeld tegen een lage K/W-ratio in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit suggereert dat er ondanks de hoge waardering mogelijk potentieel is voor toekomstige winstgroei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Shake Shack, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.