Scotiabank heeft zijn koersdoel voor Welltower Inc. (NYSE:WELL), een vastgoedbeleggingstrust, verhoogd naar $133 van het eerdere $121. Het bedrijf handhaaft een "Sector Outperform" rating voor het aandeel. Deze aanpassing volgt op een recente investeerderstour in Montreal met Cogir Management Corp., Welltower's grootste exploitant van seniorenhuisvesting, die 7,5% bijdraagt aan de netto operationele inkomsten (NOI) van het bedrijf.
De tour benadrukte de sterke punten van het Seniors Housing Operating (SHO) segment, dat 54% van Welltower's NOI vertegenwoordigt. Analisten van Scotiabank wezen op de positieve vraag- en aanboddynamiek van het segment, vooral in Montreal. Hoge penetratie onder senioren en aanzienlijke toetredingsbarrières werden genoemd als belangrijke factoren die deze vooruitzichten ondersteunen.
De Cogir-activa, die nieuw gebouwd zijn en voornamelijk bestaan uit Independent Living-eenheden, bleken een hoge bezettingsgraad te hebben, waarbij één gestabiliseerd object bijna 100% bezetting bereikte. Deze eigenschappen toonden ook een sterke prijszettingskracht, met gerapporteerde jaarlijkse huurverhogingen van 6,5% over het afgelopen jaar. Er werd opgemerkt dat deze activa niet onderworpen zijn aan de huurcontrole van Quebec vanwege hun recente constructie, aangezien ze minder dan vijf jaar oud zijn.
Deze positieve kijk op Welltower wordt verder ondersteund door vergelijkingen met vergelijkbare prijspunten van de VTR/Le Groupe Maurice (LGM) activa, die deel uitmaakten van een tour in juni vorig jaar. De aanhoudend hoge bezettingsgraad en het vermogen om huurverhogingen door te voeren suggereren een robuuste markt voor Welltower's aanbod in de seniorenhuisvestingssector.
Het rapport sluit af met een verwijzing naar een notitie van een collega die vorige week het CSH-diner en de tour bijwoonde, wat aanvullende inzichten biedt in de prestaties van de sector en de positionering van Welltower daarbinnen.
Freddie Mac heeft de benoeming van Diana Reid als nieuwe CEO aangekondigd, een stap die een schat aan ervaring met zich meebrengt uit haar vorige functies bij PNC Financial Services Group en Credit Suisse First Boston. Reid zal zich richten op het waarborgen van liquiditeit, stabiliteit en betaalbaarheid in de huisvesting in de Verenigde Staten.
Parallel hieraan heeft Welltower Inc. vooruitgang geboekt met robuuste resultaten qua winst en omzet, met een gerapporteerde stijging van 17% in genormaliseerde fondsen uit operaties (FFO) per aandeel in het tweede kwartaal van 2024. Deze groei is voornamelijk gedreven door de Senior Housing-portefeuille van het bedrijf. Deutsche Bank, Morgan Stanley en RBC Capital hebben allemaal positief gereageerd door hun koersdoelen voor Welltower naar boven bij te stellen.
Welltower is ook actief geweest op het overnamegebied, met investeringen van ongeveer $5 miljard jaar-tot-datum, voornamelijk in de Senior Housing-sector in de VS en het VK. Deze agressieve investeringsstrategie heeft geresulteerd in een dubbelcijferige groei van de netto operationele inkomsten (NOI) in Senior Housing gedurende zeven opeenvolgende kwartalen.
In het licht van deze recente ontwikkelingen heeft het management van Welltower zijn prognose voor FFO per aandeel bijgesteld naar $4,13 tot $4,21, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $4,05 tot $4,17, wat een robuuste jaar-op-jaar winstgroei van 14,5% weerspiegelt. Het bedrijf verhoogde ook zijn vooruitzichten voor de groei van de NOI voor zijn Senior Housing Operating Portfolio (SHOP) naar een bereik van 19,0% tot 23,0%, een stijging ten opzichte van het eerdere bereik van 17,0% tot 22,0%.
InvestingPro Inzichten
De recente verhoging van het koersdoel door Scotiabank voor Welltower Inc. sluit aan bij enkele positieve indicatoren die worden weerspiegeld in de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Welltower een marktkapitalisatie van $76,31 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de gezondheidszorg vastgoedsector onderstreept. De omzet van het bedrijf is gegroeid met 17,51% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat een bewijs is van zijn robuuste financiële prestaties en potentieel voor toekomstige groei.
Daarnaast heeft het aandeel van Welltower een aanzienlijk rendement van 55,14% over het afgelopen jaar ervaren, wat een sterk marktvertrouwen in het bedrijf aantoont. Deze prestatie wordt verder versterkt door het vermogen van het bedrijf om dividenduitkeringen te handhaven gedurende een indrukwekkende 49 opeenvolgende jaren, zoals opgemerkt in een van de InvestingPro Tips, wat beleggers een gevoel van betrouwbaarheid en toewijding aan aandeelhoudersrendementen geeft.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in de financiële gezondheid van Welltower zullen de PEG-ratio van 0,39 van het bedrijf bijzonder opmerkelijk vinden, aangezien dit suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een lage prijs wordt verhandeld in verhouding tot zijn winstgroeipotentieel. Voor degenen die Welltower als beleggingsmogelijkheid overwegen, zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die meer genuanceerde inzichten bieden in de financiële vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf. Er zijn 15 meer tips vermeld op InvestingPro voor Welltower, die toegankelijk zijn voor diepere analyse en formulering van beleggingsstrategieën.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.